La compañía volverá a cotizar ADR en Wall Street a partir de este jueves. Comenzará con una venta de 19 millones de ADR a un precio al público de US$24 cada uno.
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El peso de cada accionista quedó reflejado en el acta de la junta de accionistas del 15 de noviembre, que detalló el número de acciones de cada socio. Los acreedores representados por el Banco de Chile sumaban 56,56% de la propiedad. Los porcentajes de Cueto, Qatar y Delta bajarán levemente cuando los tenedores de bonos que no lo han hecho, conviertan sus títulos en acciones.
Solange Berstein, presidenta de la CMF, recibió a 4 accionistas de la firma.
En la Bolsa de Santiago, la acción de la aerolínea ha caído 98,11% en el año, cotizando actualmente en $5,1, pero en EEUU el ADR se empina 73% en el mismo período.
Fueron socios históricos desde los inicios de la compañía. Los Cueto y los Eblen partieron juntos; traspasaron la firma a sus hijos y siguieron tras la principal aerolínea regional... hasta hoy. En septiembre salieron de la propiedad. Andes Aérea enajenó su 3,19%. La familia optó por no seguir en esta nueva etapa.
El tribunal de Quiebras de Nueva York ha aprobado, hasta mayo, pagos a profesionales por US$ 206 millones. Un tercio de esa cifra se la llevará el estudio de abogados que lidera la reorganización de la aerolínea en Estados Unidos, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, que ha facturado US$ 64 millones. El estudio de abogados que representa a los acreedores, Dechert LLP, suma US$ 33 millones.
Tras el visto bueno, el directorio de la empresa debe convocar a los accionistas para que se pronuncien sobre el aumento de capital, la emisión de acciones de pago y la emisión de bonos convertibles en acciones, por lo que las acciones actuales se diluirán.
Tras semanas de reservadas negociaciones, la aerolínea y los acreedores críticos del plan de reorganización consiguieron la noche del lunes una fórmula económica que permitiría aumentar la recuperación de las deudas impagas. A cambio, los acreedores deberían inyectar nuevos recursos a Latam. Con ello, los bonistas locales se desistirían de sus acciones judiciales en Chile. "Hay acuerdo entre todas las partes", dice un ejecutivo involucrado en las tratativas. Los detalles serán revelados en las próximas horas.
La sociedad pretende entregar el 14,3% que mantiene en Itaú Chile a sus acreedores. El brasileño Itaú Unibanco, que respalda la propuesta, recibiría en torno a 12,6% de la entidad y los bonistas cerca del 1,5%. El gerente general de CGB, Andrés Winter, confía en la aprobación del plan y asegura que intentaron durante todo el proceso acercar posiciones con los bonistas, a quienes se les entregó, dice, toda la información requerida. "Lamentablemente, eso no fue posible". CBG se disolverá tras el proceso. La audiencia de confirmación está prevista para marzo de 2022.
Latam Roberto Alvo: “Los momentos más difíciles para la industria y para Latam están quedando atrás”
El CEO de Latam defiende el plan de reorganización presentado hace 7 días, pronostica que la aerolínea recuperará su tamaño en 2024 y prevé que, con los nuevos recursos y ya reordenada, quedará mejor posicionada que sus pares de la región. “Hacia adelante, yo creo que vamos a tener oportunidades de crecimiento”, sostiene el gerente que, hace un mes, cumplió 20 años en la firma.
Roberto Alvo, CEO de Latam, explicó que la clave del respaldo está en la nueva estructura de deuda, con bonos convertibles que permitirán a los acreedores participar inyectando más dinero a la compañía; la definición del directorio, donde estos últimos seleccionarán a cinco de nueve; y la formulación de nuevos estatutos para eventos como fusiones y ventas de activos.
La aerolínea presentó poco antes de la medianoche del viernes en un tribunal de quiebras de Nueva York un plan acordado con sus accionistas y acreedores principales. Las actuales acciones se diluirán al 0,1%. Mediante un aumento de capital, una emisión de bonos convertibles y la contratación de nueva deuda, conseguirá US$ 8.162 millones. Los actuales socios pretenden mantener una posición relevante en la firma.
La compañía tiene plazo hasta este viernes para presentar su plan de reorganización en tribunal de Nueva York, pero podría pedir otra prórroga. El gestor de fondos Moelis estimó un valor empresa para Latam de US$ 12.500 millones y propuso un aumento de capital por casi US$ 3.500 millones. Latam sigue negociando con Sixth Street y sus accionistas principales.
Tribunal de Nueva York tiene programada para el 23 de septiembre la audiencia para discutir el plan de reorganización. La aerolínea puede solicitar, quince días antes de esa fecha, un último aplazamiento para presentar con exclusividad el programa. Todo indica que lo hará.
El futuro de la aerolínea, sacudida por la pandemia y sometida a los tribunales de EE.UU., depende de un business plan en diseño, de su valor de mercado, de su deuda total y de los nuevos recursos que recaude. Para ello ya ha tomado contacto con más de una decena de potenciales financistas, entre ellos fondos globales como Oaktree, Apollo, Knighthead y Sixth Street. También participan los Cueto, Delta y Qatar, quienes contrataron al banco de inversiones Greenhill para representarlos en una negociación que podría extenderse hasta noviembre.
