La canadiense PSP, que ya poseía un 4,88% de la propiedad de la compañía chilena, lanzó en mayo una OPA que como mínimo requería la aceptación del 31% de las acciones emitidas, y con un máximo de 36%, ofreciendo un precio de $1,63 por papel. La meta ya está cumplida.
En 2022, IPSA reportó una rentabilidad de 22,14%, mientras que el IGPA se empinó 28,03%.
Hay grandes operaciones, en su mayoría enajenaciones de activos con valorizaciones atractivas. Pero no son solo ventas. Los Del Rio trasladan parte de su patrimonio a una multinacional; Hortifrut consigue un nuevo socio estratégico; SAAM rentabiliza activos de infraestructura y Blue Express entrega un altísimo retorno a sus actuales dueños. Especialistas y banqueros de inversión escogen las mejores operaciones del año, entre las que incluyen también un rescate: el regreso a los aires de Latam Airlines.
Están en el país desde mediados de la década pasada. Primero fue Transelec, luego Hortifrut, para seguir en terrenos forestales en el sur. Ahora, vuelven a la firma comercializadora de berries. Negociaron por cinco meses, se reunieron en tres países, cuatro fueron los principales integrantes del grupo negociador chileno. Y hace una semana anunciaron su principal operación en este mercado: la OPA para intentar llegar a un 49,9%, y en el mediano plazo, incluso transformarse en el accionista mayoritario. El fondo de pensiones canadiense PSP y el grupo controlador de compañía tendrán un pacto de accionistas que regirá sus destinos; uno que seguirá eso sí con la familia Moller a la cabeza. Nicolás Moller Opazo sería el próximo presidente de la compañía.
Public Sector Pension Investment Board es uno de los mayores gestores de fondos de Canadá, con activos bajo gestión por casi US$170 mil millones, una cifra casi equivalente a lo que gestionan las AFP chilenas. Gestiona fondos de pensiones de las Fuerzas Armadas y la Policía Montada canadienses. Desde 2006, el grupo es accionista de la mayor empresa de transmisión eléctrica chilena.
El grupo controlador de Hortifrut -familias Moller, Quevedo, Del Río y Elberg- aprobó lanzamiento de OPA por parte de PSP Investments, una administradora de fondos de pensiones que ya es accionista de la chilena, y que ofrecerá US$1,63 por acción de la empresa. Los actuales controladores pretenden mantener, al menos, el 50,1%.
"(Hortifrut) empresa a medio camino de convertirse en un Unicornio del agro sin duda será la que hable por años y nos represente como país en los mercados extranjeros. Sin duda es y será uno de los principales responsables en el camino para que Chile sea hoy visto por muchos como una Potencia Alimentaria".
El cambio se produce luego de la aprobación de los tenedores de bonos de modificar el contrato de emisión de línea de las series A y B, aclarando la discrepancia entre el emisor y el representante de los tenedores de bonos (RTB) respecto al cálculo del Ebitda ajustado. Dicha discrepancia había sido reportada por la empresa en septiembre a la CMF.
El empresario lideró la internacionalización de la producción de berries chilenos hacia Estados Unidos, Europa y Asia. La compañía es hoy líder en la producción de arándanos frescos a nivel mundial.
El desacuerdo se había generado debido a un recambio varietal que derivó en un deterioro por US$ 55 millones, lo que habría generado diferencias respecto al cálculo del Ebidta ajustado en los contratos de emisión.
Esto luego de analizar la información comunicada al mercado por parte de la compañía sobre discrepancias con el Representante de los Tenedores de Bonos (RTB) con respecto a la definición del Ebitda ajustado generado por un recambio varietal de 2022.
La diferencia radica en que si los contratos de emisión de bonos permiten que el deterioro en plantaciones pueda ser sumado al cálculo del Ebitda ajustado o no.
Se estima que la operación tenga un resultado positivo para la compañía de aproximadamente US$ 37 millones.
La empresa operará sus filiales bajo Hortifrut Limited, plataforma que le permitirá seguir impulsando su crecimiento en el exterior, mientras que la sociedad matriz permanecerá en Chile.
Las ventas de la empresa en el primer trimestre superaron los US$ 240 millones entre enero y marzo.
