"Chile se veía vulnerable hace dos años y era un tremendo riesgo. Se había transformado en un gran irresponsable macro. Ese riesgo se acotó", dijo Vittorio Corbo en un panel en la UAI.
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Gobierno y senadores definieron separar el proyecto en seis temas que se abarcarán en dos sesiones cada uno. En caso de cumplirse el cronograma, significará terminar de analizar todos estos tópicos en cerca de seis semanas de trabajo legislativo, esto es, comienzos de julio. No se zanjó la fecha en que se votará la idea de legislar, pero Chile Vamos insistió en que no es posible hacerlo en mayo.
La presidenta del Banco Central afirmó ante la comisión de Hacienda del Senado que “siguen presentes los riesgos del entorno geopolítico, lo mismo que la posibilidad de un deterioro abrupto de las condiciones financieras globales".
Según el instituto emisor, el principal riesgo es el escenario externo son “las condiciones financieras para emergentes pueden registrar un estrechamiento significativo si las tasas de interés externas se mantienen por un tiempo prolongado en torno a los niveles actuales o se incrementan aún más”.
La presidenta del Banco Central, consultada por la cifra de IPC de octubre y el ritmo de baja de tasas que seguirá aplicando la entidad monetaria, enfatizó que debe ser "la dosis necesaria y precisa que la economía requiera en cada momento”.
En el Informe de Estabilidad Financiera, el emisor sostuvo que “el prolongamiento o profundización del negativo panorama actual del sector (construcción e inmobiliario) podría traer consecuencias al resto de la economía". En tanto, sobre los créditos de consumo señaló que “los spreads de estos créditos siguen altos en perspectiva histórica, en particular en el segmento de deudores de menores ingresos y en los créditos de mayor plazo”.
Para los bancos, el instituto emisor estimó que uno de los factores de riesgo son las transformaciones de los servicios digitales, pues "conllevan una apertura en el uso de nuevas plataformas, lo que implica reforzar la seguridad y pone en relieve la importancia de realizar inversiones para mitigar el riesgo operacional".
En su presentación del Informe de Estabilidad Financiera del segundo semestre ante la comisión de Hacienda del Senado, Rosanna Costa también indicó que las tasas de los papeles soberanos han tenido aumentos relevantes por sobre las economías emergentes y desarrolladas, mientras que las tasas de los créditos hipotecarios han subido hasta los valores más altos desde 2013, en un contexto donde la profundidad del mercado de capitales local sigue baja.
En cuanto a los usuarios de crédito, el Banco Central indicó que el endeudamiento de las empresas ha disminuido y el impago se ha estabilizado, salvo en sectores más procíclicos y de ciertas firmas que accedieron a programas de apoyo durante la pandemia. Por otro lado, dijo que ha habido una estabilización en el consumo de los hogares y un repunte en el ahorro.
“La aplicación tiene efectos muy acotados, transitorios, en la evolución del crédito”, reiteró la presidenta del Banco Central, contrastando, en cambio, que su beneficio es muy alto: "El beneficio es una banca más resiliente", aseguró. Agregó que “se busca que se haga a un costo razonable y de acuerdo a las circunstancias de la economía”.
Ante la Comisión de Hacienda del Senado, Rosanna Costa, presidenta del BC, explicó que aplicar el requerimiento de capital contracíclico a la banca “hoy tiene un costo menos que en otras oportunidades, a pesar de que el crédito está cayendo”. Asimismo, alertó sobre la evolución del sistema financiero global.
La Razón Carga Financiera Ingreso (RCI) para los quintiles I a IV llega a 13,2 veces, por sobre el 10,6 de marzo de 2022, mientras que para el V quintil es 7,6 veces, mayor al 6,1 de marzo de 2022.
Además, el BC se refirió a la aplicación de una exigencia de capital adicional a los bancos. "Se enmarca en un contexto donde es necesario que todos los actores de la economía sigan recomponiendo sus capacidades para enfrentar posibles eventos adversos", dijo la entidad.
La decisión del consejo, adoptada por unanimidad, obedece a la "mayor incertidumbre externa", dijo la entidad. La medida sorprendió a la banca local, que no la consideró coherente con el diagnóstico. En la industria calculan que la medida obligará a acumular unos US$1.500 millones de capital adicional, o dejar de prestar US$15.000 millones. Economistas proyectan que la decisión podría traducirse en la entrega de menos créditos y más caros, y por tanto, ser contractiva para la economía.
La presidenta del Banco Central se refirió también al avance del modelo de cuatro partes de pago con tarjetas en comercios, y subrayó que si bien se ha avanzado en el proceso de fijación de las tarifas de intercambio, “es necesaria la resolución pronta y adecuada de las cuestiones pendientes asociadas a la judicialización de aspectos tarifarios".
