Los accionistas de la empresa chilena CFR Pharmaceuticals aprobaron este lunes un aumento de capital de US$750 millones para adquirir a la sudafricana Adcock Ingram, en una operación que crearía una firma con exposición a economías de crecimiento acelerado en cuatro continentes.

CFR anunció a principios de mes negociaciones exclusivas para adquirir Adcock, mediante una oferta de unos US$1.256 millones.

"La transacción se financiaría con el aumento de capital, además de recursos propios y deuda de largo plazo", detalló el presidente de CFR, Alejandro Weinstein.

La empresa tiene previsto usar unos US$50 millones a US$70 millones de recursos propios para la transacción, los que complementaría con créditos bancarios o emisión de deuda por otros US$550 millones.

Eventuales emisiones de bonos serían en mercados donde la empresa tiene presencia, detalló Patricio Vargas, gerente corporativo de Finanzas de CFR.

Vargas agregó que con este plan esperan no recibir una revisión a la baja en su clasificación de riesgo.

El aumento de capital se concretaría en los próximos 180 días.

La firma chilena lanzó una oferta para comprar 175 millones de acciones de Adcock a 73,51 rands, lo que valorizaría al segundo mayor productor de medicamentos de Sudáfrica en 12.860 millones de rands.

Actualmente, se está llevando a cabo un due diligence o revisión financiera de Adcock, lo que debería culminar en unas semanas, dijo Vargas.

La aprobación del aumento de capital se conoce el mismo día que el principal accionista de Adcock Ingram afirmó que preferiría a un comprador local en vez de la oferta chilena.

Sin embargo, Weinstein informó que el directorio de Adcock recomendó la transacción a sus accionistas y que la operación avanza "con normalidad".

Los accionistas aprobaron además listar los títulos de la firma en Sudáfrica.

La operación abriría las puertas a la empresa chilena a mercados en expansión en Africa, donde Adcock ofrece medicamentos de venta libre y también tratamientos antiretrovirales para el VIH/SIDA.

Si el acuerdo se concreta, la compañía combinada tendría ingresos anuales cercanos a los US$1.300 millones, con exposición a 2.000 millones de pacientes en más de 23 países.

Los papeles de CFR Pharmaceuticals no registraban transacciones este lunes en el Bolsa de Comercio Santiago. Su precio de cierre el viernes fue de $113 por acción.