Endesa España estima que a mediados de diciembre podría realizarse la junta extraordinaria en la que los accionistas de su filial Enersis votarán la propuesta de aumento de capital, de acuerdo a una presentación a analistas remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España.

La eléctrica española proyecta que a mediados de octubre IM Trust y Claro y Asociados emitirán los informes independientes sobre la tasación de los activos que pretende traspasar a Enersis, con lo a que a fines de octubre el directorio podría emitir su opinión sobre la operación, que se realizaría el próximo año.

Cabe recordar que el pasado 25 de julio, Enersis, cuyo 60,62% pertenece a Endesa España que a su vez es controlada por la italiana Enel, anunció un aumento de capital por hasta US$8.020 millones, en la que la española aportaría parte de sus activos en la región.

Sin embargo, luego del cuestionamiento de las AFP y socios minoritarios, la SVS se pronunció y señaló que la operación era entre partes relacionadas y solicitó reformular la propuesta.

Con ello, Endesa España debe efectuar una nueva valorización de los activos que aportaría para el aumento, avaluados en US$4.862 millones por el perito Eduardo Walker, y que según otras estimaciones, estarían muy por debajo de esa cifra.

INVERSIONES

Enersis dedicará los ingresos que obtenga con su futuro aumento de capital a comprar en Iberoamérica participaciones minoritarias "clave", a aprovechar oportunidades "a corto plazo" de fusión y adquisición, y a desarrollar una cartera de proyectos energéticos, para la que analiza iniciativas capaces de atraer US$16.000 millones (12.300 millones de euros), agrega la presentación.

Endesa explicó que la operación convertirá a Enersis en la principal eléctrica de Iberoamérica, con 9.684 megavatios (MW) de capacidad instalada. Sus clientes en la región alcanzarán los 10,8 millones, por delante de los 6 millones de Iberdrola.

El aumento de capital, que ha sido criticado por algunos inversionistas minoritarios, servirá para integrar en esta filial chilena todos los activos de Endesa en Iberoamérica. Endesa, que tiene un 60,6% de Enersis, agrupará todos estos activos en una nueva sociedad, Conosur, y los insertará en la filial chilena.

Tras el aumento de capital Enersis se convertirá en una de las tres empresas con mayor capitalización bursátil de Chile. Su beneficio neto será un 42% superior al actual gracias al aporte por parte de Endesa de sociedades capaces de generar ganancias anuales de US$323 millones (248 millones de euros), según la presentación.

Del beneficio de los activos que Endesa prevé integrar en la filial chilena, el 56% se obtiene en Brasil, mientras que el 33% corresponde a Colombia y el 10% restante a Perú.