Codelco realizó este miércoles en Londres una emisión de bonos a 10 años plazo por 600 millones de euros (US$819 millones), como parte del plan de financiamiento de sus inversiones.

"Decidimos emitir deuda en Europa porque nos parece importante diversificar las fuentes de financiamiento de las inversiones de Codelco y porque existían condiciones comparables a las que podíamos obtener en Nueva York", explicó Iván Arriagada, vicepresidente de Administración y Finanzas de Codelco.

"Esta emisión estaba planificada desde antes de conocer la decisión del gobierno de capitalizar Codelco con US$200 millones y, por lo tanto, no reemplaza los recursos que habían sido solicitados al dueño por el directorio. En este sentido, es muy importante el anuncio realizado por el gobierno de enviar un proyecto de capitalización de mediano plazo en el tercer trimestre de este año. Es fundamental que se pueda completar el financiamiento solicitado por el directorio para este año y, de esta forma, preservar la condición financiera de Codelco y poder avanzar en los proyectos estructurales", indicó Arriagada.

La emisión, la primera realizada por Codelco con denominación en euros, se realizó con un cupón de 2.250% y un rendimiento de 2.397%.

"Estas condiciones son atractivas para emisiones a 10 años en los mercados internacionales y reflejan la condición crediticia de Codelco. Además, evidencia el reconocimiento y confianza que el mercado financiero otorga al proyecto de desarrollo de la empresa", dijo la compañía.

La colocación registró una sobre-subscripción de más de 2.4 veces y atrajo órdenes de más de 150 inversionistas principalmente europeos. Esta es la catorceava emisión de bonos que realiza Codelco y fue liderada en esta oportunidad por Banco Santander, Deutsche Bank AG, London Branch y HSBC Bank plc.

CAPITALIZACION

Ayer el gobierno anunció que resolvió comenzar el proceso de capitalización de Codelco correspondiente a este año, destinando en una primera etapa US$200 millones de las ganancias generadas por la compañía en 2013 para apoyar su plan de inversiones.
 
Codelco había solicitado que este año se le capitalizara con US$1.200 millones.

La minera estatal tiene contemplado un plan de inversiones por US$25 mil millones al 2025, de los cuales US$4.000 corresponden al Plan de Negocios y Desarrollo para el periodo 2014-2018.

Como Codelco es una empresa estatal entrega la totalidad de sus ganancias al fisco, es por ello que para financiar sus inversiones debe recurrir a la capitalización, es decir, usar parte de las utilidades generadas por la compañía, lo que debe ser autorizado por el gobierno. La otra opción es recurrir al endeudamiento.

Tras conocer la decisión del gobierno la Federación de Trabajadores del Cobre (FTC), que agrupa a los sindicatos de la minera, rechazó el anuncio señalando que éste "no resuelve la urgente necesidad de inyectar para este año, recursos frescos a Codelco por US$1.200 millones, que quedaron adeudados del año anterior".