La cartera de inversiones por más de $ 24 mil millones del gremio de los actores chilenos

Pérdidas de valor de más de $800 millones es lo que habría sufrido la Corporación de Actores y Actrices de Chile, conocida como Chileactores. La asociación cuenta con un portafolio que supera los $24 mil millones en activos, pero fue su apuesta por el Fondo de Inversión Capital Estructurado I, gestionado por LarrainVial, el que hoy los tiene en medio de la noticia.

Fue en marzo de 2023, cuando la asociación presidida por la actriz Esperanza Silva consultó a los ejecutivos de la banca privada de LarrainVial - de la cual son clientes-, por la posibilidad de acceder al vehículo. Chileactores es “una corporación de derecho privado sin fines de lucro que vela y administra los derechos de propiedad intelectual de intérpretes audiovisuales”, dice la página web de la entidad que se fundó en 1993. Es justamente la recaudación de estos recursos lo que ha permitido con el tiempo configurar un portafolio de inversiones, y es en ese contexto donde consultaron por el fondo.

Creado en enero de 2023, el fondo recibió aportes por $13 mil millones, y tenía por objeto invertir en las deudas de Antonio Jalaff, fundador del Grupo Patio, quien ponía como garantía el 4% que poseía de Grupo Patio a través de Inversiones Monterey Limitada. Sin embargo, el vehículo se vio fuertemente afectado por la situación del empresario, quien está involucrado en el caso Factop en el que se benefició de la emisión de facturas falsas. Además, enfrenta más de 30 causas judiciales por deudas que ascienden a US$28 millones.

En este escenario, un grupo de 23 aportantes del fondo Capital Estructurado I, administrado por Larraín Vial Activos S.A Administradora General de Fondos, habrían presentado una querella contra la gestora, apuntando a su responsabilidad en las pérdidas del vehículo.

Fuentes conocedoras de la situación indican que al día de hoy, Chileactores cuenta con 38.200 cuotas de la serie B del fondo, que habrían adquirido el 15 de mayo a través de Scotiabank Corredores de Bolsa, para traspasar la custodia el 22 de junio a LarrainVial. Al cierre del sexto mes de 2023, esas cuotas equivalían a $1.042,3 millones, cuando su valor alcanzaba los $27.284. Pero para el cierre de este lunes, la valorización había bajado a $221 millones. Es decir, una caída de 78,7% en el valor.

Desde LarrainVial, señalan que “todos los inversionistas que suscribieron el Fondo, lo hicieron informados en detalle de cada una de las características, términos y condiciones de éste, de manera que pudieran evaluar adecuadamente el riesgo de su inversión, a través de documentos firmados por todas las partes”.

Y agregaron: “la colocación del Fondo en el mercado estuvo a cargo de STF Corredores de Bolsa, con el cual se relacionó directamente la corporación”.

“Creemos que no se ajusta al perfil de la Corporación”, respondió LarrainVial en marzo de 2023 a Chileactores, respecto del interés de la corporación por ingresar al fondo de inversión.

Los recursos invertidos son sólo una parte de una amplia gama de activos con los que cuenta la Corporación. Según su memoria 2023, la cartera totalizaba $24.446 millones, dato superior a los $21.972 millones del cierre del ejercicio previo.

Del total, $5.011 millones se encontraba en depósitos a plazo y fondos mutuos, de los cuales $1.784 millones estaban en depósitos a plazo em Scotiabank, $1.578 millones en fondos mutuos de Fynsa, $834 millones en fondos mutuos de LarrainVial, $407 millones en una cuenta Pershing a través de Fynsa, $380 millones en depósitos en Banchile, y $22 millones en fondos mutuos de Sura.

Pero el grueso de los activos se encuentra en otros vehículos. La corporación maneja $10.218 millones en renta fija, de los cuales $817 millones se encuentran en LarrainVial, y $9.401 millones en Fynsa. A estos se suman fondos de inversión, que totalizan $9.215 millones. De dicho monto, $673 millones estaban en Acciona Capital, $68 millones en Sura Corredores de Bolsa, $1.710 millones en Fynsa, y $6.762 millones en vehículos de LarrainVial.

Para el cierre de 2023, las cuotas del fondo Capital Estructurado I valorizaban la inversión de Chile Actores en $307 millones. Es decir, sólo eran el 4,54% de los activos que tenían en fondos de inversión de LarrainVial.

“La Corporación paga a Larraín Vial y Finanzas y Negocios S.A, una comisión por la administración de una cartera de inversiones con un nivel de riesgo conservador. En el resto de los corredores, las comisiones se descuentan directamente de los mismos fondos”, explica la memoria sobre su relación con LarrainVial.

En su carta a los socios de la corporación, Rodrigo Águila, director general de Chileactores, detalló las gestiones del 2023 en relación con la recaudación y las inversiones de la corporación que cuenta con 3.207 socios, que se desempeñan como actores, bailarines, humoristas, doblajistas y narradores que trabajen en obras fijadas en formato audiovisual.

Así, apuntó que durante el pasado ejercicio la recaudación de derechos alcanzó los $5.712 millones, un 13% menos que en 2022. Pero destacó que “la tasa de administración del 2023 fue de 0%, debido a los buenos resultados en la rentabilidad de las inversiones y al impacto positivo en el tipo de cambio en la cartera de dólares”. Dicha tasa, es el porcentaje de la recaudación que se destina al financiamiento de los gastos necesarios para obtener dichos ingresos.

En 2023, el retorno de las inversiones fue de $1.836 millones, 0,5% por sobre el retorno del ejercicio previo. “La renta fija, las inversiones en UF y los depósitos a plazo bancarios continuaron rentando bien y con bajo riesgo”, señaló el ejecutivo. Así, la rentabilidad positiva cubrió “todos los gastos y costos de la Corporación quedando un superávit de $730.748.959″.

Respecto de los beneficios a los socios, la memoria detalla que “el 10% del total de los derechos recaudados por Chileactores, se destinó a las actividades asistenciales, de formación y culturales realizadas por la Fundación Gestionarte: ayudas médicas, pensiones de vejez, cursos de capacitación, proyectos culturales y de promoción de la actividad artística, entre otros beneficios para nuestros socios”. La suma destinada el año pasado a financiar dicha actividad fue de $571.295.542; mientras que “el monto total de los derechos distribuidos durante el año 2023, por las emisiones de interpretaciones audiovisuales protegidas del año 2022, tanto a socios nacionales como extranjeros, fue de $3.925.300.273 con aumento de 4.4%, respecto del año anterior”.