Las cifras de Autofin, la apuesta con que Banco Internacional e ILC ingresan al negocio del crédito automotriz

Fue mediante un hecho esencial enviado el sábado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que Inversiones La Construcción (ILC) y Banco Internacional informaron su ingreso al negocio del crédito automotriz. Dominado por grandes actores de la industria financiera, la cartera de las entidades que hoy participan de él llega a casi US$5.000 millones y la rentabilidad alcanza los dos dígitos.

“Con esta fecha, nuestra filial Banco Internacional suscribió un acuerdo con los actuales accionistas de Autofin S.A., esto es, el Fondo de Inversión Privado Frontal Trust Autofin, y las sociedades Inversiones y Rentas Bilbao, Inversiones Torca Limitada, Flomanju, Frontal Trust, Inversiones F y M Dos, e Inversiones Norfolk, en virtud del cual el Banco podrá adquirir el 51% de las acciones de Autofin”, señaló el hecho esencial enviado el sábado por Pablo González, gerente general de ILC.

“En todos estos años hemos trabajado con una hoja de ruta clara, fortaleciendo y potenciando nuestra oferta de valor y duplicando la cantidad de clientes en el segmento empresas. El ingreso a la propiedad de Autofin responde a una decisión en el marco de nuestro plan estratégico, que nos permitirá diversificar nuestros ingresos y riesgos, y mejorar nuestra posición en la banca personas”, señaló Mario Chamorro, gerente general de Banco Internacional.

Actualmente, la banca personas representa 3% de las colocaciones del banco y, de concretarse la operación, dicha participación se incrementará a 10%.

“Con esta operación, tendremos la posibilidad de complementar nuestros negocios y ofrecer más y mejores servicios a nuestros actuales y potenciales clientes, sin descuidar nuestro principal segmento que so nlas empresas”, dijo Chamorro.

¿Cuál es el atractivo del negocio? A marzo de este año, Autofin anotó una ganancia después de impuestos de $2.268 millones, es decir, un aumento de un 136,94% en relación a igual periodo de 2021. Sin embargo, su rentabilidad sobre el patrimonio cayó desde 11,88% al cierre del año pasado, hasta un 4,14%.

“El resultado se justifica por el aumento del margen bruto, en línea con las mejores colocaciones de la compañía, junto a la disminución del “Gasto de administración” y mayor “Ingresos financieros”, lo anterior también influenciado con el aumento de “Deterioro de valor de ganancias y reversión de pérdidas por deterioro de valor”, explicó la firma en su análisis razonado.

En términos de actividad, el total de activos al primer trimestre subió 10,46% versus el 31 de diciembre de 2021, llegando a los $225.646 millones. En tanto, sus colocaciones alcanzaron los $168 mil millones, un 1,4% por sobre el cierre del año previo.

Por su parte, la cartera morosa de 30 días respecto del total de la cartera pasó de 4,56% a 5,33%.

Aún sujeta a la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica y de la CMF, la compra de Autofin permitirá a Banco Internacional ingresar a un mercado que ha vivido un auge en los últimos años.

Según describe la propia Autofin en su análisis razonado de marzo, la industria automotriz nacional ha mostrado un crecimiento sostenido desde el 2015 al 2019, creciendo a una tasa promedio de 5%. Así, según datos de la Asociación Nacional Automotriz de Chile (ANAC), durante el año 2020 las ventas a público de vehículos livianos nuevos treparon 30,6% respecto del año anterior, y en 2021 se expandieron 60,6%.

Sin embargo, el auge parece estar llegando a su fin. En julio, el mercado de vehículos livianos y medianos anotó un crecimiento de sólo 0,2% respecto al mismo mes de 2021.

La industria del crédito en el sector automotriz está dominada por Tanner, Santander Consumer, Forum, GMAC y Bicecorp, cuyas carteras totalizan US$4.800 millones, y sus rentabilidades alcanzan fácilmente los dos dígitos. En conjunto, estas empresas sumaron beneficios por US$156 millones en 2021.

Es justamente el nivel de rentabilidad y crecimiento del sector lo que ha llevado a varios actores a ingresar a la industria.

A principios de año Nissan Chile y Tanner Servicios Financieros anunciaron un acuerdo para la creación de una compañía de financiamiento automotriz para vehículos Nissan.

En tanto, en 2019 Penta Financiero ingresó a la empresa MundoCrédito, firma que era controlada por Eduardo Elberg, al adquirir el 44% de la propiedad. Y en 2021 los accionistas de MundoCrédito firmaron un acuerdo de inversión y asociación con las sociedades que representan a Citroen y DS en Chile.