La firma norteamericana Sempra Energy y su par china State Grid International Development Limited (SGID), anunciaron en conjunto que concluirán completamente el proceso la compraventa de los negocios energéticos de la firma estadounidense en Chile, que incluyen la totalidad de la distribuidora Chilquinta Energía, y que ahora pasarán a ser parte de los asiáticos.
En octubre pasado Sempra indicó que esta venta estaba valorada en US$ 2.230 millones en efectivo , sujeto a ajustes por capital de trabajo y endeudamiento neto y otros ajustes. El precio equivalía a unas 17 veces el Ebitda de Chilquinta. Se trata de una de las mayores operaciones de compraventa de empresas de Chile en el último tiempo, comparable a la compra de BBVA por parte de Scotiabank (US$ 2.200 millones).
“Como nos acercamos al cierre de la transacción, nuestro foco principal continúa mantener seguros y salvaguardados a nuestros empleados, clientes y comunidades”, dijo en un comunicado Dennis V. Arriola, vicepresidente ejecutivo y presidente del grupo Sempra Energy. Agregó que “recibimos todas las aprobaciones necesarias para la venta de nuestras inversiones chilenas de parte de las agencias gubernamentales de Chile, y planeamos proceder con el cierre con fecha objetivo el 24 de junio”.
Adicional a Chilquinta Energía, Sempra enajenará el 100% de su participación en Tecnored -que provee los servicios de construcción e infraestructura eléctrica a Chilquinta y a terceras partes- y el 100% de la propiedad de Eletrans, que es la firma que controla, construye, opera y mantiene las instalaciones de transmisión.
Entre los interesados finales por Chilquinta figuraban la italiana Enel, la china State Grid y el fondo canadiense Brookfield. La chilena Colbún —ligada a la familia Matte—, que está presente en otros negocios energéticos como la generación eléctrica, habría evaluado una fórmula para participar en este proceso, sin embargo, desecharon entrar a este negocio regulado y de alta exposición.
Otro interesado habría sido China Southern Power Grid, que posee casi 30% de la firma de transmisión local Transelec.
Chilquinta tiene más de 700 mil clientes en Valparaíso y en zonas rurales del Maule. Junto con participar en la distribución y transmisión eléctrica, tiene otros activos como la mitad de la propiedad de la empresa Eletrans. El Ebitda de todos estos negocios asciende a unos US$ 150 millones.
Cabe señalar que BofA Merrill Lynch y Lazard son los asesores financieros de Sempra Energy en las ventas de sus activos en Chile y Perú, mientras que White & Case lideran como asesores legales, junto a Claro & Cia., estudio que también está siendo clave en el proceso de restructuración financiera bajo el Chapter 11 de Latam Airlines.
El compromiso chino
"Nuestra inversión prevista en Chile es muy estratégica para el crecimiento general a largo plazo de SGID y apoyamos plenamente los esfuerzos del gobierno chileno para proteger a sus ciudadanos de la propagación de COVID-19", dijo Hu Yuhai, presidente de SGID, quien agregó que "nuestro consejo de administración sigue totalmente comprometido a completar esta transacción con Sempra Energy. Esperamos confirmación sobre la última presentación restante en China ante la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) muy pronto".
En abril, Sempra Energy anunció la finalización de la venta de sus negocios peruanos, incluida su participación del 83,6% en Luz del Sur, a una filial de China Yangtze Power International (Hongkong) Co., Limited, generando aproximadamente US$ 3.600 millones en efectivo total ingresos, sujetos a ajustes posteriores al cierre.
La venta de los negocios chilenos de Sempra Energy está sujeta a varias condiciones de cierre, incluida la confirmación de la última presentación restante ante la NDRC. La finalización de las transacciones chilenas concluirá la venta planificada de Sempra Energy de sus negocios sudamericanos. Los ingresos de las ventas se utilizarán para fortalecer aún más el balance de la empresa y la posición de liquidez.
