Ernst & Young dijo que renunció como auditor de un banco comercial chino, añadiendo un nuevo ingrediente a las preocupaciones sobre la salud de los bancos regionales del país, después de la toma de posesión gubernamental de un pequeño banco problemático el mes pasado.
Bank of Jinzhou Co., un banco de ciudad con aproximadamente US$100 mil millones en activos, dijo en una presentación en la bolsa el viernes por la noche, que sus auditores renunciaron a su papel un año después de ser contratado para revisar sus cuentas.
De acuerdo con la presentación, Ernst & Young y su socia china señalaron en su carta de renuncia que habían solicitado información sobre ciertos préstamos que el Banco hizo, pero no pudieron obtener suficientes documentos para resolver sus preguntas y completar su auditoría.
La firma de contabilidad había encontrado indicios de que el uso de los ingresos de algunos de los préstamos del banco a instituciones no era compatible con su propósito declarado, según la presentación del Banco de Jinzhou. Ernst & Young, a su vez, solicitó documentos para ayudarlo a determinar si la deuda podría reembolsarse o recuperarse, pero no pudo llegar a un acuerdo con el banco sobre el tema.
El Banco de Jinzhou, que fue fundado en 1997 en la región noreste de China y que presta principalmente a pequeñas y medianas empresas, se encuentra entre más de una docena de bancos comerciales chinos que han retrasado la publicación de sus informes anuales de 2018. Ha contratado a una firma de contabilidad con sede en Hong Kong, Crowe (HK) CPA Ltd., como su nuevo auditor y espera lanzar sus resultados anuales a finales de agosto.
Las acciones del banco que cotiza en Hong Kong han sido suspendidas desde el 1 de abril. La firma también tiene US$1.5 mil millones en valores perpetuos pendientes de dólares estadounidenses. Los que cayeron fuertemente el lunes, perdiendo cerca de una quinta parte de su valor para negociarse a cerca de 65 centavos por dólar, según datos de Bloomberg, con un rendimiento cercano al 20%. Eso implica un riesgo de incumplimiento elevado, afirmó Owen Gallimore, jefe de estrategia de crédito e investigación de ANZ. Los rendimientos de los bonos suben a medida que caen los precios.
Hubo repercusiones limitadas en otros lugares. Un subíndice de finanzas del índice Hang Seng de Hong Kong cayó el 0,8% el lunes, mientras que un índice de Shanghái compuesto por 22 acciones bancarias obtuvo el 0,49%.
Los inversionistas han estado buscando signos de vulnerabilidad en el sector bancario de China. El 24 de mayo, los reguladores bancarios chinos tomaron el control de Baoshang Bank Co., un banco con sede al interior de Mongolia, citando graves riesgos crediticios. Fue la primera adquisición de un banco chino por las autoridades nacionales desde 1998 y fue seguida por un aumento en los tipos de préstamos interbancarios en el continente la semana pasada.
Desde el año pasado, muchos bancos pequeños y medianos en China han reportado una mayor proporción de préstamos fallidos, después de que el regulador bancario del país dijo a los prestamistas que clasificaran todos los préstamos, que tenían más de 90 días de retraso, como no realizables.
El Banco de Jinzhou reveló una relación de préstamo de no rendimiento de 1,26% el pasado mes de junio. Sus préstamos de mención especial, o préstamos en riesgo de impago, se situaron en 8,3 mil millones de yuanes (US$1,2 mil millones), o el 3,3% de sus préstamos totales, hasta el comienzo de 2018.
El domingo, el Banco Central de China dijo que la adquisición del Banco Baoshang era un incidente aislado. Según el Banco del Pueblo de China, cerca del 89% de las acciones de Baoshang eran propiedad de Tomorrow Group, una compañía vinculada al financiero desaparecido Xiao Jianhua. El banco había reportado previamente una escasez de capital.
Al aconsejar al público que mire el caso "de manera objetiva y calmada", el Banco Central explicó que hay suficiente liquidez en los mercados financieros y que los riesgos en el sistema financiero están bajo control.
Sin embargo, un detalle en la declaración del Banco Central despertó preocupaciones entre algunos participantes del mercado. Los reguladores dijeron que protegerían completamente los intereses de los depositantes individuales y los clientes de administración de riqueza de Baoshang Bank. También garantizarán los pasivos bancarios de hasta 50 millones de yuanes a instituciones corporativas y financieras individuales. Sin embargo, las instituciones a las que se les debe más de 50 millones de yuanes pueden beneficiarse de solo garantías parciales de al menos el 80%.
"Eso significa que algunas instituciones financieras en el mercado interbancario sufrirán pérdidas, lo que aumentará los costos de financiamiento de los bancos pequeños y, por lo tanto, desacelerará el crecimiento del crédito, especialmente los préstamos a pequeñas empresas privadas", dijo Shujin Chen, analista bancario de Huatai Financial Holdings.
Chen estimó que la proporción de préstamos fallidos de Baoshang Bank en torno al 30%, está muy por encima de la media de la industria reportada de 1,8%. Baoshang Bank no ha lanzado resultados financieros desde el tercer trimestre de 2017.
La declaración del Banco Central tenía la intención de demostrar que el problema de Baoshang no era una señal de problemas más amplios, dijo Duncan Innes-Ker, director regional para Asia en la Unidad de Inteligencia Económica. Sin embargo, señaló que el cambio de auditor del Banco de Jinzhou fue una señal de alerta y agregó: "Creo que ciertamente hay un cierto nerviosismo en el sector financiero sobre lo que está sucediendo en este momento".
