Coinbase Global Inc., la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas con sede en EE.UU., dijo que se ha presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores para una oferta pública inicial, la primera empresa importante centrada en bitcoins en probar los mercados públicos.
La compañía reveló la noticia en una publicación de blog el jueves por la tarde.
La presentación posiciona a Coinbase, con sede en San Francisco, como una de las primeras grandes OPI de 2021, en lo que se espera sea otro gran año para las empresas que cotizan en bolsa.
Hay un puñado de pequeñas empresas basadas en criptomonedas que cotizan públicamente en EE.UU. y en el extranjero, pero ninguna del tamaño de Coinbase, que recientemente fue valorada en alrededor de US$8 mil millones. Es la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas con sede en EE.UU. por volumen de operaciones y una de las más grandes del mundo.
La presentación de la oferta pública inicial de Coinbase se produce solo un día después de que el bitcoin superó los US$20.000 por primera vez en sus 12 años de historia. El valor de la moneda digital casi se ha triplicado en 2020.
En una breve publicación de blog, la compañía dijo que presentó de manera confidencial un borrador de declaración de registro ante la SEC, que entraría en vigencia después de una revisión de la comisión. También dijo que la oferta estaría sujeta a las condiciones del mercado y otras consideraciones.
El Bitcoin ha comenzado a ganar la aceptación generalizada este año. Inversionistas como Paul Tudor Jones y Stanley Druckenmiller y empresas como Massachusetts Mutual Life Insurance Co. o MassMutual, han revelado tenencias de bitcoins en los últimos meses. Otras empresas, incluidas Square Inc., PayPal Holdings Inc. y Robinhood Markets Inc., han abierto sus plataformas al comercio de cifrado.
Eso ha ayudado a que Bitcoin se convierta en uno de los activos de mejor rendimiento de 2020, aunque el mercado aún es pequeño en términos relativos.
De hecho, Coinbase está sacando provecho de otra tendencia candente en los mercados de capitales: las OPI han recaudado más de US$160 mil millones este año en las bolsas de EE.UU., superando las alturas del boom de las puntocom en 1999. Y los inversionistas están aprovechando las acciones calientes: DoorDash Inc .Las acciones subieron un 86% en su día inicial de negociación a principios de este mes. Las acciones de Airbnb Inc. aumentaron a más del doble un día después.
Coinbase se negó a comentar.
La presentación de Coinbase es la culminación del desarrollo de muchos años tanto de la compañía como de la industria de las criptomonedas, pasando de un experimento anarquista en dinero alternativo a una clase de activos convencional que ha atraído fondos de cobertura, proveedores de dinero móvil y compañías de seguros.
Coinbase, fundada en 2012 por Brian Armstrong y Fred Ehrsam, se ha convertido en uno de los nombres más reconocidos en la industria de las criptomonedas. Actualmente tiene alrededor de 35 millones de usuarios, más que la plataforma de Charles Schwab Corp.
Desde el principio, el enfoque de la empresa atravesó la esencia del pequeño grupo de entusiastas que estaban involucrados en Bitcoin. Donde la mayoría buscaba construir una plataforma que eludiera a los bancos y al control del gobierno, Coinbase intentó conscientemente construir una empresa que atrajera a los principales inversionistas y se fusionara con el sistema financiero existente.
El otro objetivo de Coinbase era hacer que el Bitcoin fuera accesible para personas que no eran codificadores ni tenían inclinaciones técnicas. La plataforma tiene una interfaz de usuario simple, pero lo que es más importante, maneja el trabajo de custodia de los activos. Ese es un punto clave en el Bitcoin, que está plagado de historias de inversionistas individuales que pierden las “llaves” de sus carteras digitales y pierden permanentemente el acceso a sus bitcoins.
Si bien generalmente se asume que Coinbase es una empresa rentable, nunca ha revelado cifras de ganancias o ingresos. Una presentación pública debería arrojar luz sobre las operaciones de la empresa y el grado en que el Bitcoin es una industria rentable para las empresas que han creado servicios de soporte para él.
Una oferta pública podría ser un gran día de pago para los fundadores y propietarios de la empresa. Coinbase ha recaudado US$547 millones en el mercado privado y fue valorado en US$7,7 mil millones en 2018, según Crunchbase. Entre sus inversionistas se encuentran Andreessen Horowitz, Union Square Ventures, BBVA Ventures y USAA.
Al principio, Coinbase buscó cooperar con los reguladores. En 2017, se le otorgó una “Bitlicense” del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York para operar su intercambio en Nueva York. Tiene licencia para operar en 44 estados de EE.UU. y el Distrito de Columbia. Su plataforma es accesible en más de 100 países fuera de EE.UU.
Esa elección ayudó a la empresa a crecer, pero fue un arma de doble filo: Coinbase estuvo involucrado en una pelea de un año con el Servicio de Impuestos Internos, que en 2016 exigió acceso a todas las cuentas de usuario de Coinbase. Después de dos años de luchar contra la orden en los tribunales, Coinbase finalmente proporcionó acceso a una pequeña cantidad de cuentas en 2018.
La compañía también se ha visto envuelta en otras controversias este año. En septiembre, en medio de protestas en todo el país por la brutalidad policial y el racismo institucionalizado, Armstrong publicó una entrada de blog en la que decía que la empresa no se involucraría en problemas sociales o políticos, sino que se centraría únicamente en la construcción de productos. Ofreció adquisiciones a los empleados que no estuvieran de acuerdo, unos 60 dejaron la empresa.
