Tras seis años en Tanner Servicios Financieros, el grupo norteamericano The Capital Group se prepara para salir.
Para ello, hace poco más de un mes contrató a Bank of America Merrill Lynch para que buscara opciones que le permitan desprenderse del 27% que mantiene en Tanner desde 2013, año en que ingresó a la propiedad a través de un aumento de capital por US$200 millones, el que a su vez valorizó a la chilena en unos US$740 millones.
Fuentes que conocen la operación, pero prefieren mantener su nombre bajo reserva, señalan que Capital Group a nivel global está saliendo del negocio de private equity -de hecho ingresó a Tanner a través de la filial Capital International Private Equity Funds-, para enfocarse en otro tipo de inversiones.
Entre las opciones para concretar la salida está la posibilidad de que el grupo Massu recompre la participación, aunque esta sería más bien lejana. Por ello, el banco de inversión norteamericano se estaría enfocando en buscar compradores internacionales, incluso fintechs globales.
En una entrevista con El Mercurio en 2017, Ricardo Massu, presidente de Tanner, señaló que "nosotros como controladores de Tanner no somos vendedores", y agregó que "este private equity nos valorizó, nos aportó, ya logramos el gobierno corporativo que queríamos, así que esto ya es una etapa superada. Ahora, nos gustaría que entre un socio institucional financiero, alguien que esté en el negocio: puede ser un banco, un fondo financiero o una administradora internacional de entidades financieras. Podrían tomar hasta el 49,9%, pero sin tocar el control".
Capital Group tenía la opción de salir de la propiedad de Tanner desde 2018.
Tanner en cifras
Si en 2013 Tanner Servicios Financieros anotó una utilidad de $24.647 millones, para el cierre de 2018 dicha cifra ascendía a $29.738 millones.
La compañía presidida por Ricardo Massu maneja una cartera de colocaciones de US$1.740 millones (a 2018), de los cuales la división automotriz representa alrededor de un tercio de la cartera.
Dicho negocio ha sido uno de los puntales de la expansión de esta compañía que se dedica, además, al factoring, leasing y préstamos a empresas.
De hecho, los créditos para la adquisición de vehículos crecieron en 2018 un 19% en comparación con el año previo.
El segmento empresas, en tanto, avanzó 29% en el período, empujado por factoring, que mostró un aumento de 47% y créditos que se expandió un 29%.
Pero Tanner no es la única compañía ligada al sector automotriz que está en venta. BBVA definió una lista corta de tres interesados para quedarse con Forum, el mayor actor en la industria de financiamiento automotriz de Chile.
Entre los interesados estarían Falabella y Banco de Chile, y ya se inició el proceso de due diligence.
A dicha operación, se suma el ingreso en 2018 de Penta a Mundo Crédito, y este año Santander anunció la compra de la totalidad de la participación en Santander Consumer a su socio SKBergé.
