A cuatro meses de que el Grupo BBVA anunciara su intención de enajenar su negocio previsional en América Latina, el cual contempla operaciones en México, Chile, Perú y Colombia, la transacción comienza a ver su desenlace, por lo menos en lo que corresponde a la chilena Provida, donde BBVA controla el 51,6%.

Luego de que la propia compañía informara que estaba en marcha el proceso de due diligence, a fines de julio pasado, las conversaciones con el probable comprador han avanzado bastante rápido.

LAS CONDICIONES
La compañía interesada ha visitado en un par de oportunidades las oficinas del grupo BBVA en Santiago y se estima, de acuerdo a fuentes cercanas a la operación, que la venta sólo de Provida valoraría a la compañía en unos US$2.500 millones.

Montos que de concretarse, transformarían a la operación en una de las más grandes llevadas a cabo en el país en los últimos años. Y BBVA España no sería el único beneficiado. La plana directiva de la compañía local estaría negociando un porcentaje, argumentando el buen manejo de la AFP en los últimos años.

De acuerdo a la misma fuente, la operación debería estar concretada antes de diciembre de este año.

Bajo este escenario, aparecen Principal y Metlife como las dos cartas que podrían estar detrás de esta transacción. Ambas compañías que hace un año se quedaron con las ganas de ingresar al mercado previsional en la región, luego de no adjudicarse las operaciones de ING en América Latina (AFP Capital en Chile), las cuales se vendieron por US$3.500 millones al grupo colombiano Suramericana.

Al mismo tiempo, la AFP del grupo español en Perú, Horizonte, también se encontraría avanzada, en este caso con el actor chileno Habitat, perteneciente a la Cámara Chilena de la Construcción.

NUEVO ESCENARIO
Dado este inminente cierre de la venta de la AFP chilena de BBVA, Provida ha optado por mantener un bajo perfil en el escenario local. Esto, debido a que los nuevos probables dueños de la entidad habrían pedido expresamente a la compañía salir de los temas contingentes.

Así es como Provida ha preferido tomar una posición más observadora en el caso Enersis y el anunciado aumento de capital. Caso frente al cual otras AFP se han tomado los titulares.

Por la misma razón, la entidad pese a haber anunciado a comienzos de año una demanda en contra de la auditora PwC, por el caso La Polar, ésta habría decidido retirar la acción legal.

Debes saber

¿Qué ha pasado?
En mayo de este año, el grupo español BBVA anunció su intención de vender su negocio previsional en América Latina, poniéndose como plazo para realizar la operación un año.

¿Qué contempla la operación?
El negocio previsional de BBVA en la región considera AFP en México, Chile, Colombia y Perú. La venta del paquete total se calcula en unos  US$5.000 millones.

¿Quiénes son los interesados?
En el caso de Chile, las cartas que suenan son Metlife y Principal, mientras que para Perú, AFP Habitat.