Emisión de nuevas acciones. Liberado el prospecto para el próximo aumento de capital que tiene pendiente CSAV, ahora sabemos con mayor exactitud lo que intentará recaudar la compañía. De acuerdo al documento, se emitirán 4.001.419.836 acciones con las cuales intentará recaudar US$204,6 millones. El número de títulos que se ofrecerá es ligeramente inferior al total que tenía disponible el emisor. Tal como lo había establecido la compañía cuando se ofreció el derecho a retiro hace algunos meses por $28,13 por acción, la colocación de los nuevos derechos se realizará al mismo precio. Aunque hasta ayer el precio de mercado cerraba en $22... Pero considerando que sólo el 2,7% de los accionistas de la compañía hizo su derecho a retiro en abril, probablemente el directorio está apostando a que éstos no se van a querer quedar fuera de la emisión, ni tampoco fuera de la futura fusión con la alemana Hapag Lloyd, por lo que pagarían el precio de todas maneras. El incentivo a participar es que Quiñenco ya ha hecho el compromiso sobre la porción de acciones que no sea suscrita en este aumento de capital, destinado a recaudar lo que falta para financiar la adquisición de siete nuevas naves que tenía previsto para su flota. Según el prospecto, un 15% aproximado del monto recaudado se utilizará para la inyección de caja adicional, lo que es “requisito para el cierre de la transacción con Hapag Lloyd”.
Fondo ARI de Aurus se adecua a la LUF. La administradora de fondos de inversión Aurus modificó el reglamento de su fondo de Rentas Inmobiliarias para permitir dos cosas: el ingreso de las AFP y adecuarse a la Ley Única de Fondos. Sobre este último punto, el reglamento permitirá ahora la recompra de cuotas, con un máximo de 5% por inversionista, lo que ayudará a incrementar la liquidez de cuotas, el mejor uso de caja y un aumento en los dividendos. Además, a partir de ahora el mismo fondo de inversión podrá emitir deuda en el mercado local.
