A horas de la junta extraordinaria de accionistas de Enersis y Endesa, las AFP Provida, Cuprum y Capital llegaron a un acuerdo luego que se modificara el precio por acción de Endesa Américas ante una eventual Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA), los límites del derecho a retiro y las condiciones del joint venture de Endesa con Enel Green Power.

Para visar estos acuerdos, hoy fue citado el directorio de Enersis en Santa Rosa 76.

Cabe recordar que estos tres puntos, más la relación de canje en el caso de Endesa, son los temas más sensibles para los accionistas minoritarios. Por ello, y durante toda la semana, los representantes de ENEL habían multiplicado sus esfuerzos para llegar a acuerdo y evitar que los fondos de pensiones votaran contra la operación en la junta de accionistas que se realizará este viernes a las 10:00 horas.

Cabe recordar que inicialmente ENEL ofreció $236 por título, pero esto no fue bien recibido por los minoritarios y el comité de directores de Endesa, que incluso acusaron un error en el cálculo por parte de la italiana, ya que el documento utilizado de Tyndall ponderaba el peso relativo de Américas en 35% y no 28%. Con ello, indica, el precio debía ser cercano a $295.

Los minoritarios tampoco se mostraban a favor de del derecho a retiro, que en el caso de Enersis Américas alcanzaba 6,73%, y en Endesa Américas y Chilectra Américas 7,72% y 0,91%, respectivamente. Esto, porque era probable que se sobrepasara y se corría el riesgo de que la operación quedara inconclusa.

Por su parte, la propuesta de ENEL para solucionar su conflicto de interés -por tener en el mismo mercado a su brazo verde Enel Green Power y Endesa- que incluía la participación de la chilena como minoritarios en los proyectos renovables de la italiana también generaba suspicacia ya que quitaba oportunidades de crecimiento.

El día D

Este viernes se vivirá un hito importante en la concreción del denominado Carter II, que busca dividir los activos latinoamericanos de los de Chile, mediante la creación de dos holdings: uno que incluiría los activos de Chile y otro que incorporaría los activos de Latinoamérica.

Los accionistas de Enersis, Endesa y Chilectra deberán votar -de manera separada-  la división de las sociedades y los directorios de las nuevas sociedades.

El listado de Enersis Chile incluye Borja Acha, Francesco Starace, arberto de Paoli, Giulio Fazio, Fernán Gazmuri, Pedro Pablo Cabrera (independiente) y Gerardo Jofré (independiente).

Hermann von Mühlenbrock declinó formar parte del listado.

En Endesa Américas está: Enrico Viale, Ignacio Mateo, Francesca Gostinelli, Francesco Buresti, Vittorio Vagliasindi, Mauro Di Carlo, Loreto Silva (independiente), Eduardo Novoa (independiente) y Hernán Cheyre (independiente).