El miércoles 3 de septiembre la Superintendencia de Pensiones dio 10 días hábiles para que las AFP no sólo evalúen el perjuicio económico que ha supuesto el Caso Cascada para los fondos previsionales, sino que también detallen las acciones legales en contra de los responsables de este daño.

Un oficio que no cayó nada de bien por parte de la industria, considerando el cuestionamiento implícito que contenía el documento al deber fiduciario de las AFP, pese a su activismo en denunciar los hechos sancionados por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Sin embargo, la industria ya está trabajando en delinear sus próximos pasos.

Así lo confirmó ayer AFP Provida, que anunció próximas acciones legales contra todos quienes sufrieron las sanciones del regulador, incluyendo Julio Ponce, controlador de la cascada; la corredora de bolsa del holding financiero LarrainVial y Leonidas Vial, uno de sus socios.

“Parte fundamental de nuestra responsabilidad como administradora de fondos de pensiones es proteger los legítimos intereses de nuestros afiliados frente a posibles irregularidades en el mercado que los pudieran perjudicar, como lo hemos hecho siempre. El objetivo de estas acciones legales es buscar que se reparen los perjuicios que pudieran haber sufrido los fondos de pensiones”, aseguró el gerente general de Provida AFP, Ricardo Rodríguez Marengo.

Pese a no detallar estos recursos, desde el entorno de la AFP afirman que serían demandas, sin perjuicio de que en el futuro interpongan querellas, sumándose a lo ya hecho por AFP Habitat y Moneda Asset Management. En la compañía aún están evaluando un perjuicio que, aunque una estimación no oficial a partir de las cifras aportadas por el regulador de Valores, fue cercano a los US$35 mills. para los accionistas minoritarios de la cascada.

Otra AFP que está en pleno análisis es Cuprum. La compañía absorbida por Principal Financial Group aún no ha acudido a la justicia pese a ser parte de la denuncia hecha por los inversionistas institucionales en la SVS. Mañana habrá directorio y se espera que en esa instancia se definan sus próximos pasos.

Moneda Asset Management no es AFP, pero sí un importante administrador de recursos de terceros (incluso de las AFP) en el mercado local. La entidad presidida por Pablo Echeverría, uno de los denunciantes más activos contra Julio Ponce, se querelló en enero pasado contra Ponce, Aldo Motta, Roberto Guzmán y Patricio Contesse Fica. Esto por los delitos de transacciones ficticias, inducir o intentar inducir a la compra o venta de valores, proporcionar antecedentes falsos al mercado y uso de información privilegiada. Sin embargo, cercanos a la entidad afirman que analizan nuevos recursos legales y aún no definen si será por la vía civil o penal. Otra firma que está analizando las acciones a seguir es Consorcio, aunque sería por una operación en particular de 2011, donde no está involucrado LarrainVial.

Los otros recursos

En diciembre pasado, AFP Habitat se querelló por uso de información privilegiada “contra todos quienes resulten responsables” del esquema que entonces presumía la SVS y que ya había servido para formular cargos contra Ponce, Motta, Contesse y Guzmán, pero no aún para LarrainVial y compañía.

El análisis de la AFP estimó perjuicios de US$12 millones para la compañía y anticipó que para la cascada el daño económico alcanzó los US$300 mills., mientras que el beneficio para quienes participaron del esquema fue US$340 mills., cifras muy cercanas a lo que concluyó la SVS en su reciente sanción.

AFP Capital presentó en mayo una demanda civil por US$7 mills. contra Ponce, Motta, Roberto Guzmán, Leonidas Vial y las sociedades controladas por dichas personas.

Y finalmente se considera la querella por operaciones ficticias del accionista Roberto Lobos, representado por el abogado Mauricio Daza, de 2012. La querella se ampliará incluyendo los delitos de uso de información privilegiada y será contra todos los sancionados del caso.

El contraste

Pese a estos recursos, la defensa de Ponce -que ayer desistió de un recurso contra la SVS- está convencida de que las AFP aumentaron su patrimonio entre 2007 y 2011 con sus inversiones en la cascada. En el período probatorio presentó un informe encargado a la consultora Montblanc, que dio cuenta de que Habitat, Capital, Cuprum y Provida aumentaron en cerca de US$50 mills. su patrimonio en el período en cuestión.