Fue en 2004 que el empresario Jorge Errázuriz conoció a André Esteves, el ahora ex CEO y ex controlador de BTG Pactual. Fue a propósito de la posibilidad de hacer algo en conjunto con Celfin Capital en el área de research, lo que finalmente no prosperó. Años más tarde, en 2011, quien hasta el martes de la semana pasada era considerado un prodigio del sistema financiero brasileño se acercó con otras intenciones: comprar el 100% de la firma chilena, lo que sí resultó. Ahora, desde su sillón de vicepresidente de Banco BTG Pactual Chile, analiza los sucesos tras la detención de Esteves y su posterior salida del grupo controlador, primero para expresar su sorpresa y, luego para recalcar que el negocio en Chile está absolutamente aislado de los sucesos en Brasil, porque tal como han dicho los ejecutivos chilenos, se trata de un tema personal de Esteves.
¿Cómo toma el cambio de propiedad al interior de BTG Pactual?
Creo que la de hoy (ayer) es una muy buena noticia, porque André Esteves deja de ser controlador. Es muy complejo para una institución financiera que está basada en la confianza y la integridad de todos sus accionistas y ejecutivos, tener al socio controlador detenido en el marco de un proceso que puede ser largo. No se puede y creo que los socios en Brasil han tomado una medida muy acertada que es hacer una permuta de acciones de siete socios que, por lo demás, siempre han estado a la cabeza de la institución- por las acciones controladoras que tenía André Esteves. Ahora ellos son los controladores. André Esteves tiene acciones pero no tienen derecho político del partnership.
¿Que mantenga acciones comunes sigue afectando?
No, aquí existe una sociedad que está en la bolsa y dentro de esa sociedad hay poco más de 70% o más que forma parte del partnership o grupo de socios. Y en esa sociedad, que es cerrada y que se regula por un estatuto especial, la mayoría de las acciones las tenía André Esteves. Hoy día él no tiene ninguna de esas acciones controladoras y tiene acciones como tienen otros socios de BTG, pero las decisiones no las toman ellos. Pasó a ser un socio pasivo. Yo creo que es bueno y ha sido muy bien tomado por las autoridades. Las declaraciones del superintendente de Bancos lo reflejan, que es muy tranquilizador. Yo creo que también para la Bolsa de Comercio va a ser muy tranquilizador. De alguna manera, el aislar el hecho de André Esteves es importante.
Respecto al riesgo reputacional, dentro de las aristas del caso Petrobras se habla de pagos que se iban a hacer con dineros de BTG, ¿ustedes ven que el riesgo reputacional está acotado pensando que nadie sabe lo que pueda seguir pasando y cuan involucrado está BTG Pactual?
Por ahora no hay nada, eso es lo que sabemos. Por ahora es un tema personal…
La diferencia es que se habla de recursos de BTG, eso hace la diferencia…
Pero no era algo que dijera él. Yo no quiero entrar en el tema del juicio de André Esteves. Era algo que mencionaba en una grabación el senador y que es público, pero no hay ninguna investigación que nosotros sepamos a BTG. Por lo que pensamos que el problema está acotado a André Esteves. Eso es lo que puedo decir ahora.
Lo importante respecto a Chile es que independiente de cualquier cosa, la entidad chilena, los negocios en Chile, son aislados, es una entidad financiera por sí misma, regulada en Chile y su capital en Chile. Y esta entidad financiera por sí misma, ésta siendo manejada desde siempre, no desde ahora, desde que hicimos la transacción con BTG, por los mismos socios que la estaban manejando antes en Celfin: Juan Andrés Camus, socio fundador y presidente del banco; yo, socio fundador de Celfin, vicepresidente del banco y presidente de la compañía de seguros de vida; Max Vial, también ex socio, es presidente de la corredora de bolsa, Juan Guillermo Agüero, que también venía del equipo anterior, maneja todo lo que es banca de inversión; Alejandro Montero es el gerente general y representante legal. Y esos somos los que tenemos toda la responsabilidad y todo el manejo.
Una vez que conoció la detención de Esteves, el control de daños vino por el lado de reducir el daño reputacional que podría tener en Chile, ¿cuál es el siguiente paso en este nuevo escenario?
El momento más difícil fue la emergencia de la semana pasada, la sorpresa para todos nosotros y ver cómo manejar que esta persona con carisma, que seguía siendo controlador, que seguía siendo el mayor accionista, estaba detenida. Ahora queda aislado, no tiene el control, podemos decirlo públicamente a las autoridades, a los clientes. El presidente actual es Persio Arida, fue presidente del Banco Central de Brasil, él fue el arquitecto del Plan Real con Fernando Henrique Cardoso, es una persona muy prestigiosa, equivalente a un economista como Vittorio Corbo.
Pero en Chile, ¿qué viene ahora?
Yo creo que ya está hecho. El superintendente (Eric) Parrado lo dice, no lo digo yo, que no hay ningún banco en Chile con los índices de solvencia que tiene BTG de 80%, cuando la banca chilena tiene 13%. Eso no es porque seamos especialmente conservadores, sino porque nos tocó que esto nos ocurre en un momento en que el banco está capitalizado y tenemos muy pocos créditos, entonces tenemos mucha liquidez, eso lo que le importa a la gente, ¿van a poder responderme? La respuesta es sí, tememos más solvencia, más liquidez que cualquier banco de la plaza.
¿Hasta el momento cuál ha sido el efecto concreto para BTG Chile?
El retiro de fondos.
¿De cuánto estamos hablando?
Del orden de 15% de los fondos administrados. Lógicamente que se produce un efecto inicial y eso es normal. Eso se ha ido moderando con el correr de los días
¿Qué arrojó el monitoreo después de la noticia de la salida de Esteves? Max Vial señaló el martes que se habían ido reduciendo los rescates.
La noticia de hoy (ayer) despeja una cosa que era complicada: que el controlador ya no es tal. Hoy ese tema está despejado. Cuando han ocurrido emergencias de instituciones financieras además de problemas reputacionales ha habido problemas financieros; aquí no hay ningún problema financiero. Estamos absolutamente tranquilos.
¿Ustedes esperan que este efecto se detenga?
Después de la tormenta viene la calma y la institución acá en Chile sigue tranquilamente.
Tras la noticia del miércoles, ¿han tenido nuevos contactos con los fondos de pensiones?
Hemos estado con los superintendentes, con los clientes, con bancos, con AFP. Yo creo que les debe dar mucha tranquilidad esto. El grupo que manejamos BTG en Chile hemos estado haciendo negocios y hemos sido contraparte de las AFP desde hace muchos años, nos conocemos, en todo tipo de situaciones ellos saben la integridad que tenemos, de todo el grupo y yo creo que ese es el gran respaldo.
¿Y por lo mismo su esperanza a futuro, pasada esta semana y pasado el efecto del 15%, es no sólo que no hayan más fugas, sino que volver a reencantar?
Yo creo que sí, el negocio sigue adelante. La gente se pone nerviosa, pero una vez aclarada la estabilidad, la solvencia, la liquidez, nosotros esperamos más tranquilidad.
¿Entonces, usted cree que es posible despegar absolutamente la figura de Esteves de BTG Pactual Chile, sobre todo con la incertidumbre de no saber si vienen más cosas?
Lo que puedo decir es que poniéndose en el peor escenario de Brasil, la institución chilena es independiente y no puede ser arrastrada por la situación de otro lado. Eso es lo más importante. Esta no es una sucursal, es una filial del banco brasileño, es un banco chileno que está manejado por nosotros y que tiene un capital que está pagado en Chile.
Usted además de conocer hace muchos años a Esteves, ¿qué le parece en lo personal lo que hizo Esteves?
Quiero aclarar que todo lo que se sabe es de terceras personas, no hay una grabación de Esteves.
Me refiero a lo que se le denunció y en caso de que fuera cierto…
Es horrible, suponiendo que hubiera algo. Hay un artículo muy bueno de Ana Botín (presidenta del Grupo Santander España) sobre el negocio financiero y ella da un mensaje: que el negocio financiero se basa en la integridad porque sin integridad no hay confianza y si no hay confianza ni integridad no hay posibilidad de hacer ningún negocio. Entonces, diría que si hay un negocio que se basa en la integridad es el negocio financiero. El nuestro es un negocio absolutamente intangible en que tú vienes con tus ahorros y los depositas con nosotros, por lo que hay un acto de confianza al entregar tus ahorros a un grupo de personas en las que confías que van a ser íntegros. Entonces, es impensable que un presidente de un banco o un ejecutivo importante de un banco no sean íntegros.
El sector financiero es muy competitivo, ¿han notado la mano de la competencia por estos días?
Sí, pero cuando hemos detectado algunas acciones desleales y que desinforman, lo que nosotros hemos hechos es llamar la atención sobre estos hechos y hemos tenido buena acogida. Pero estamos muy tranquilos y tenemos que despejar este tema y eso es lo que hemos tratado de reflejar en reuniones con clientes, con autoridades. Y hemos notado respaldo, de las autoridades y los clientes. Es una satisfacción porque éste es un problema grave en una institución financiera que está basada en la integridad y la confianza y sobre todo en los tiempos que estamos viviendo. Ha sido una gran satisfacción que el trabajo de más de 30 años en el sistema financiero no ha sido en vano y que los comportamientos que hemos tenido en otras oportunidades han rendido frutos sin que lo andemos buscando. La gente parece que no tiene tan mala memoria.
La pregunta que se debe estar haciendo el inversionista chileno es que dado que usted conoce a Esteves hace años e hizo negocios con él, ¿nunca percibió nada raro en él?
Al revés, siempre había un énfasis en hacer las cosas muy profesionalmente, muy correctamente; no, jamás.
¿La situación actual los va a obligar a paralizar algún plan de BTG Chile?
Por ahora no hay nada, business as usual, como dijo Persio.
La posibilidad de que los socios chilenos recompren, ¿está sobre el escenario?
No está contemplada ni la hemos conversado; no está dentro de los escenarios que tenemos en los acuerdos. No está contemplado.
