Arauco y Masisa informaron este viernes que modificaron el contrato de compraventa suscrito en diciembre de 2017 para la adquisición por parte de la compañía del grupo Angelini de activos industriales en México, con lo que la operación finalmente contemplará dos complejos ubicados en Durango y Zitacuáro, por un total de US$160 millones.
A fines de 2017 las compañías habían informado que la compra, que se realizará a través de las filiales Inversiones Arauco Internacional y AraucoMex, totalizaría US$245 millones. Al respecto Masisa precisó que optó por mantener la propiedad de un complejo industrial ubicado en Chihuahua, el que había sido incluido inicialmente en el acuerdo, por lo que seguirá siendo un actor relevante en dicho país.
Ambas compañías indicaron que la operación se concretará el 31 de enero tras haber recibido la aprobación por parte de la autoridad de libre competencia de México. Con la adquisición Arauco alcanzará una capacidad instalada de 10 millones de m3 de paneles de madera, consolidando su posición como segundo productor a nivel mundial.
Esta transacción se enmarca en el proceso de desinversión de los activos industriales de Masisa en Argentina, Brasil y México anunciado el 17 de julio de 2017. El gerente general corporativo de Masisa, Roberto Salas, destacó que "dicho proceso le permitirá a Masisa focalizar su actividad comercial en negocios de mayor valor agregado en la región del Pacífico (Chile y Países Andinos, México, Estados Unidos, Canadá, Centroamérica y otros mercados de exportación), manteniendo su capacidad productiva para abastecer la región desde Chile, México y Venezuela".
El ejecutivo indicó que con estas desinversiones la compañía bajará significativamente su nivel de endeudamiento, lo que junto a una reducción de gastos corporativos y operacionales ya implementada, le permitirán una mejora importante en la rentabilidad de su negocio.
Efecto en resultados
Masisa indicó que la tras la operación tendrá un efecto patrimonial negativo de US$25 millones y un efecto en resultados de US$57 millones, diferencia explicada por la reclasificación de reservas de conversión.
En tanto Arauco señaló que espera que la compra tendrá resultados positivos en los resultados de la compañía, los que, que sin embargo, por el momento no son posibles de cuantificar.
Plan de desinversión
Dentro del plan de desinversión, Masisa concretó a inicios de diciembre de 2017 la venta de dos complejos industriales en Brasil, también a Arauco por US$102,8 millones, mientras que en septiembre de ese año materializó la venta del complejo industrial ubicado en Concordia, Argentina, a la sociedad austriaca fabricante de tableros de madera denominada Egger Holzwerkstoffe GmbH por US$155 millones.
