CGE tiene nuevo dueño: china State Grid acuerda compra de la mayor distribuidora eléctrica chilena

Esta mañana, la empresa española Naturgy anunció la venta del 96,04% que mantiene en la distribuidora eléctrica chilena CGE -la mayor por número de clientes- en 2.570 millones de euros, equivalente a unos US$3.000 millones, en lo que constituye la mayor operación del año en el país.

A través de una comunicación enviada a la Comisión Nacional para el Mercado de Valores de España (CNMV), el grupo español -anteriormente conocido como Gas Natural Fenosa- informó que la empresa china State Grid International Development Limited (SGID) acordó el pago de 2.570m€, “fijado en euros y pagadero en efectivo al cierre de la operación”.

Santander CIB fue asesor financiero de la firma china.

State Grid es actualmente controladora de Chilquinta, la que adquirió en octubre de 2019 por más de US$2.000 millones al grupo estadounidense Sempra Energy. Dado eso, la operación anunciada hoy deberá sortear primero la barrera de la Fiscalía Nacional Económica (FNE), dado que se trata de dos empresas del mismo rubro.

En concreto, las partes esperan que la operación se concrete hacia febrero de 2021, una vez que se cumplan las condiciones regulatorias. Naturgy decidió dejar para esa fecha la presentación del Capital Markets Day, dada la relevancia de esta operación.

"El grupo energético chino, con sede en Beijing, es la corporación de servicios de energía más grande del mundo y tiene una amplia experiencia en la construcción y operación de redes de transmisión y distribución de electricidad, explica la firma.

“La red eléctrica de la compañía cubre 26 provincias en China, lo que representa más del 88% del territorio del país y atiende a una población de más de 1.100 millones. La compañía ocupó el quinto lugar en Fortune Global 500 en 2019”, se agrega.

La llegada de Naturgy a Chile

Naturgy, entonces llamada Gas Natural Fenosa, adquirió CGE en 2014, mediante una OPA. La distribuidora eléctrica chilena era controlada entonces por las familias Marín, Pérez Cruz y Hornauer e incluía una participación en Gasco, Metrogas y en el terminal de gas natural licuado GNL Quintero, entre otros activ

os que formaban parte del grupo. El desembolso efectuado por la firma hispana alcanzó los US$3.060 millones.

“El acuerdo alcanzado hoy nos permite avanzar de manera decidida en nuestra transformación y supone un primer paso importante en nuestros objetivos de rotación de activos que nos permitirá ser más ambiciosos en nuestros planes de inversión y crecimiento. Queremos ser una compañía líder en la transición energética a nivel global y esta operación nos proporciona flexibilidad estratégica y mayor capacidad financiera para crecer”, explicó el presidente de Naturgy, Francisco Reynés, respecto a la operación.

Naturgy espera que esta operación permita una reducción de la deuda neta consolidada de aproximadamente 4.000 millones de euros, “proporcionando a la compañía una importante capacidad financiera para abordar oportunidades de crecimiento vinculadas a la transición energética, asegurando siempre la creación de valor”, se agregó.

Un siglo de historia

CGE es la mayor compañía de distribución de electricidad en Chile por número de clientes, suministrando electricidad al 45% de los hogares en el país. Fundada en 1905, es también el principal transmisor de energía en el segmento de transmisión zonal. Está presente en 14 regiones de Chile.

Entre 2016 y 2019, la distribuidora eléctrica nacional completó una importante reestructuración y simplificación corporativa. Su dotación total alcanza los 1.463 empleados, según cifras a septiembre de 2020.