CMF aprueba fusión de Bicecorp y Grupo Security

Listos para iniciar la fusión quedaron Grupo Security y Bicecorp, luego de que la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) diera su aprobación este viernes.

Mediante un hecho esencial firmado por el gerente general de Bicecorp, Juan Eduardo Correa, la holding comunicó al mercado que este viernes 25, se tomó conocimiento de la resolución del regulador bancario y de valores que autorizaba la operación.

En concreto, detalla el hecho esencial, la CMF autorizó “el cambio de propiedad accionaria indirecta en Seguros Vida Security Previsión S.A., en cumplimiento a lo establecido en el artículo 38 del DFL N° 251 de 1931 y de la NCG N° 251″; así como “la adquisición indirecta de las acciones emitidas por Banco Security por parte de BICECORP S.A. y Forestal O’Higgins S.A”.

“Habiéndose obtenido estas autorizaciones, se da cumplimiento a una de las condiciones contempladas en la Promesa, por lo que se continuará con la Operación de Integración conforme a las etapas previstas en dicho contrato”, dice el hecho esencial de Bicecorp.

Ya a inicios de octubre, la La Fiscalía Nacional Económica (FNE) había aprobado sin condiciones la fusión de ambas entidades.

“Se descartó que la fusión fuese apta para reducir sustancialmente la competencia a nivel horizontal en los segmentos Banca Persona y Banca Comercial, y en cada uno de los productos bancarios individualmente considerados, en consideración a las participaciones de mercado de la entidad fusionada en un escenario post-operación y a que seguirá enfrentando la competencia de múltiples actores en cada uno de los segmentos en donde se encuentra presente”, dijo la FNE.

Mediante un comunicado, Bicecorp señaló que “estas aprobaciones representan un hito clave en el proceso de consolidación de esta operación de integración, la que ha superado todas las etapas regulatorias”.

Al mismo tiempo, indicaron que “esta integración permitirá crear una entidad financiera más robusta y competitiva, que seguirá enfocada en entregar una experiencia de servicio de excelencia, centrada en los clientes. Esto, incrementando la competitividad y aportando soluciones innovadoras para satisfacer las necesidades de nuestros clientes y colaboradores.

Fue el 24 de enero de este año, cuando Grupo Security y Bicecorp comunicaron al mercado el éxito de las conversaciones sostenidas durante unos siete meses, relativas a fusionar los conglomerados financieros que encabezan Renato Peñafiel y Bernardo Matte. Desde entonces, el proceso ha avanzado sin contratiempos.

Pero el último paso para concretar la operación, implica una OPA sobre las acciones de Grupo Security. En concreto, la oferta se lanzará por el total de acciones emitidas con derecho a voto de Grupo Security. El 20% de estas se pagarán en dinero ($285 por acción) y el otro 80% con permuta de acciones de primera emisión de Bicecorp. Se espera que la OPA se realice el próximo año, probablemente en marzo, aunque las fechas podrían modificarse.

La OPA será declarada exitosa si logra una aceptación pura y simple de mínimo un 62% de las acciones con derecho a voto emitidas por Security. Si esto ocurre, en 90 días hábiles desde que se conozca el resultado, se realizarán juntas extraordinarias de accionistas para aprobar finalmente la fusión.

“Bicecorp permitará una acción de pago de primera emisión de Bicecorp post Split de Acciones, por cada acción con derecho a voto de Grupo Security”, explicaron en su momento ambas compañías. Además, se detalló que buscarán aumentar el número de acciones, y generar un aumento de capital, lo que deberá ser definidio en una junta extraordinaria de accionistas previo al lanzamiento de la OPA.

Otro de los aspectos definidos, es que se convino un mecanismo para asegurar que los accionistas de Security puedan elegir 3 directores de Bicecorp luego de la fusión, con votos de Grupo Matte, mientras mantengan una participación accionaria igual o superior a 20%, y por un periodo de 6 años desde la integración.

La fusión entre ambos grupos - que incluye bancos, aseguradoras, agencia de viajes, factoring, corredoras de bolsas, administradoras de fondos y una firma especializada en crédito automotriz-, implicará la creación de un holding con activos por US$43 mil millones.