Controladores de Cementos Bío Bío ponen término a negociaciones con firma estadounidense para compra de la empresa

Luego que el grupo peruano Yura resolviera elevar su oferta por el 20% de Cementos Bío Bío (CBB), el directorio de la compañía informó que tomó conocimiento que los accionistas controladores de la empresa decidieron dar por terminadas las negociaciones con la estadounidense Mississippi Line Company para una potencial compra de la sociedad.

“Esta comunicación se efectúa en atención a que los miembros del directorio de la sociedad han considerado necesario que la totalidad de los accionistas y el mercado en general puedan contar con toda la información que pudiere ser relevante para sus decisiones de inversión y que los directores puedan ponderar los antecedentes necesarios para los efectos de remitir los referidos nuevos informes acerca de la mencionada nueva Oferta Pública de Adquisición de Acciones”, señalaron Felipe Vial, presidente del directorio y Enrique Elsaca, gerente general de CBB, en un hecho esencial enviado a la Comisión Para el Mercado Financiero (CMF).

En el hecho esencial se precisa que la comunicación se da tomando en cuenta además de la modificación realizada por Yura a su oferta, el requerimiento realizado ayer por la CMF para que el directorio informe nuevamente respecto a la conveniencia de dicha propuesta.

A mediados de noviembre se conoció que el directorio de CBB fue informado el 29 de mayo que el grupo estadounidense Mississippi Lime Company, había de presentado una carta de intención para una oferta, no vinculante, de compra por el 100% de la compañía a sus accionistas controladores, las familias Briones, Rozas y Stein, de US$1,89 por acción (aproximadamente $1.712 al dólar de ese momento), lo que la valorizaba en casi US$500 millones.

Y ese mismo día se informó que MLC, como se denomina oficialmente la firma desde abril pasado, había presentado una oferta indicativa revisada por la propiedad total de Cementos Bío Bío (CBB), “tras meses de due diligence y revisión del desempeño operacional y financiero de la empresa”. “MLC y los accionistas principales de CBB compartieron una carta de intenciones no vinculante en mayo de 2024 bajo condiciones. Esa oferta indicativa, y sus condiciones, expiró durante este año”, explicó.

MLC entonces presentó su oferta indicativa revisada a los accionistas controladores de CBB el jueves 14 de noviembre y suscribió una nueva carta de intenciones no vinculante el lunes 18 de noviembre. “La oferta indicativa revisada, que está sujeta a todas los términos y condiciones establecidos en la carta de intenciones no vinculante, atribuye una valorización de capital de US$400 millones a CBB”, agregó la empresa.

De este modo, MLC redujo en 20% su propuesta inicial en dólares, pero sólo en 14% en pesos, ya que el tipo de cambio se modificó entre fines de mayo y la fecha actual. La estadounidense dijo, en todo caso, que la transacción quedó sujeta al due dilligence en curso, y a la la negociación y ejecución de la documentación definitiva por parte de MLC y el grupo controlador de CBB.

En paralelo, en su primera oferta lanzada el 13 de noviembre, Yura, el brazo cementero de la familia Rodríguez, una de los mayores grupo económicos de Perú, hizo una OPA para adquirir hasta 53 millones de acciones de Bío Bío, representativas del 20,06% de su capital, a un precio de $1.092,1 por título, y subir así, sumando al 20% que ya tienen, al 40% de la propiedad.

La propuesta valorizaba la empresa en US$250 milones, pero esta semana mejoraron el precio a pagar por acción.

En su nueva oferta la empresa peruana mantuvo el objetivo de adquirir hasta 53 millones de acciones de CBB representativas del 20,0590% de la propiedad, pero esta vez a un precio de $1.450 por acción.

Los mayores accionistas de Cementos Bío Bío son los hermanos Hernán y Pablo Briones Goich, quienes hoy tienen el 41,81% a través de Inversiones Cementeras Limitada. Les siguen la familia Rozas Rodríguez, que a través de Inversiones La Tirana tienen un 11,9% y la familia Stein Von Unger, dueña de Normex S.A. e Inversiones Toledo, con 8,29%.