El efecto Transbank: quién es quién en el negocio de la afiliación a los comercios

La salida de Banco Santander de Transbank no ha cesado de generar repercusiones. La decisión, junto a la recomendación normativa del Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) que pidió en 2017 a los bancos no actuar en conjunto a través de una sola empresa en el mercado de la adquirencia, entre otros factores, prometen revolucionar el negocio de los medios de pago en el país.

En este escenario, se espera que ingresen nuevos actores al mercado de la adquirencia, que hoy es controlado solo por Transbank, la sociedad de apoyo al giro bancario perteneciente a 12 entidades.

Aunque todo ello dependerá, en gran parte, de las tasas de intercambio que se fije, las que deben ser establecidas por los operadores de tarjetas, Visa y Mastercard: una tasa muy baja reduciría el incentivo a que los emisores quieran participar, mientras que una muy alta les restaría estímulo a los comercios.

A su vez, esto influirá en el merchant discount (comisión) que las redes les cobrarán al comercio.

Si bien Transbank es la única red que permite pagar con tarjetas de crédito y débito bancarias en los comercios afiliados, existen otras dos compañías que cuentan con la infraestructura para realizar transacciones en establecimientos comerciales, aunque con algunas diferencias.

Se trata de Multicaja y BancoEstado. La primera empresa, controlada por Sonda (41,58%) y donde participa como socio Javier Etcheberry (20%), tiene afiliados a más de 25.000 comercios a lo largo de Chile, donde los usuarios pueden pagar cuentas, realizar recargar y efectuar giros y depósitos bancarios, entre otros servicios.

Sin embargo, tras una década, recién a fines del año pasado pudieron comenzar a utilizar tarjetas bancarias.

En efecto, la firma tiene licencia para operar con Visa y Mastercard. Pero por ahora sólo puede trabajar con Mastercard, y esperan poder hacer transacciones de débito con este operador a partir de abril del próximo año. A su vez, vislumbran que a mediados de 2018 podrán utilizar tanto las tarjetas de crédito y débito de Visa, firma que trabaja en implementar su red.

Una vez que esto ocurra podrán competir de igual a igual con Transbank.

En el caso del banco estatal, desde el año pasado viene desarrollando como piloto el servicio ComprAquí, que permite a los comercios acceder a un sistema de pago que acepta tarjetas Visa, Mastercard y CuentaRUT. Actualmente se encuentra a la espera de que la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) le entregue la autorización para que entre de lleno a competir al mercado de la adquirencia.

Aunque Multicaja será el primer actor que entrará a participar en un juego que hasta hace poco era solo para Transbank, la brecha que existe entre ambos anticipa que el desafío no será tan fácil.

En los últimos cinco años, los montos transados por la sociedad de apoyo al giro bancario se incrementaron aceleradamente 111%, pasando de US$ 25.584 millones, en 2013, a los US$ 54.000 mil millones que se proyectan para el cierre de este año.

En tanto, los montos de Multicaja, pese a que han mejorado, aún están lejos: para 2018 se estiman US$ 926 millones, lo que implicaría un alza de 71% respecto a lo registrado hace media década.

Algo similar ocurre con los puntos de venta (POS, por sus siglas en inglés). Mientras los de la primera llegarían a 300.000 a fines del presente año, lo que implicaría un alza de 69% en el mencionado período, los de la segunda totalizarían 64.000, elevándose 46% en el mismo lapso.

Uno de los puntos clave donde se desarrollará la competencia en este negocio será en los precios que cobren a los comercios.

En este aspecto, Transbank cobra dependiendo del tipo de terminal contratado por el respectivo comercio y por el número de RUT asociados a él. Por ejemplo, un terminal estándar varía desde 0,36 unidades de fomento (UF) a 0,54 UF al mes. Para un terminal con celular móvil, en tanto, el precio va de 0,51 UF a 0,60 UF por mes.

En el caso de Multicaja, el arriendo de sus terminales van desde las 0,4 UF+IVA hasta 0,65 UF+IVA mensual. Aunque ofrece ciertos beneficios: si la venta promedio de los comercios con más de un terminal es mayor a $300.000, todos los terminales son gratis.

ComprAquí de BancoEstado, por su parte, vende el POS en $ 69.000, pero no cobra arriendo mensual.

Respecto al merchant discount, Transbank tiene una tarifa dependiendo del tipo de comercio. Para las ferreterías y tiendas de artículos electrónicos, por ejemplo, cobra una comisión que va entre 1% y 2,95% por cada transacción, dependiendo del monto transado.

La comisión de Multicaja por transacción fluctúa entre 1,5% a 3,5%, mientras que ComprAquí cobra 2,9% por cada operación.