El plan de Vinci tras fusión con Compass: “Identificamos más de 30 posibles objetivos de adquisición”

Un plan de crecimiento basado en la red de distribución de Compass y en el cruce de productos es el que este lunes mostró Vinci Partners, en el marco de una presentación realizada a inversionistas donde se abordaron las perspectivas de la compañía luego de que a fines de octubre se concretara la fusión con la chilena Compass Group. Pero también se proyectó una estrategia de crecimiento inorgánico.

Bruno Augusto Sacchi, presidente de private equity y jefe de relación con los inversionistas, señaló que la combinación entre ambas compañías “nos posiciona para acelerar el crecimiento a través de fusiones y adquisiciones adicionales en América Latina. Al realizar el proceso de integración, después de un proceso cuidadoso y extenso, redujimos nuestra investigación e identificamos más de 30 posibles objetivos de adquisición en créditos de capital privado, bienes raíces e infraestructura”.

Al respecto, indicó que “aprovechar esas oportunidades nos permitiría escalar rápidamente y entrar en nuevos mercados. Y como lo hicimos en nuestras fusiones y adquisiciones selectivas en Brasil, nos ayuda a complementar nuestro portafolio con equipos sólidos que ejecuten estrategias complementarias. En países con pocas y muchas oportunidades, planeamos contratar talento local de primer nivel para establecernos”.

Pero el crecimiento inorgánico no es la única estrategia de la firma basada en Brasil. Según señaló Sacchi, la presencia regional de Compass “mejora nuestras capacidades de distribución, mientras que su amplia base de clientes amplía nuestro alcance en el mercado”.

En esa línea, comentó que “la plataforma combinada (de Vinci y Compass) abarca 7 países de América Latina y una presencia global en general, principalmente en los EE. UU. y Europa, con una diversificación significativa desde el punto de vista de la financiación y la asignación de activos. Esta amplia presencia nos permite aprovechar eficazmente las oportunidades de venta cruzada en toda Latam, al tiempo que aprovechamos las ventajas distintivas de los mercados globales y nuestra diversidad geográfica”.

Respecto de las áreas en las que se enfocarán para crecer en los próximos años, señaló que el primer aspecto es la expansión de las alternativas en América Latina de capital privado. “Los inversionistas locales buscan cada vez más estrategias específicas para cada país, particularmente en mercados de alta demanda como México. Se espera que las reformas de los fondos de pensiones en México, por ejemplo, impulsen flujos sustanciales hacia alternativas en los próximos años como resultado de los cambios en la regulación”, señaló.

Además, apuntó que “la presencia del corredor de bolsa Compass en los Estados Unidos ofrece acceso directo a los clientes que buscan aumentar la asignación en activos globales directamente y ofrecen servicios que actualmente no están disponibles para los existente”.

El pasado 29 de octubre, José Manuel Balbontín y Jaime de la Barra ingresaron al directorio de Vinci, lo que se concretó mediante una sesión de directorio telemática, marcando el inicio de la actividad en conjunto de ambas gestoras de fondo, donde los ejecutivos chilenos detentan en torno al 20% de la propiedad.

Fue a fines de octubre cuando Vinci pasó a ser el titular indirecto del 100% de la propiedad de la sociedad y de los derechos sociales de Compass Group Chile Inversiones II Limitada, pasando en consecuencia a ser el controlador de la misma, se dijo vía hecho esencial. La operación, implicaba dos pagos: primero, 11.783.384 millones de acciones ordinarias de VINP clase A, paquete valorizado en US$121 millones, y un segundo pago de US$ 31,3 millones en efectivo, en forma de acciones ordinarias rescatables de VINP Clase C.

En su presentación de este lunes ante los inversionistas, Alessandro Horta, director ejecutivo de Vinci, señaló que la combinación de ambas entidades “se basa en una convincente lógica estratégica de complementariedad empresarial y una visión compartida a largo plazo que redefinirá las inversiones alternativas. América Latina, a pesar de su tamaño y potencial, con un PIB de más de US$7 billones en una población de 660 millones de personas, sigue estando muy poco penetrada en activos alternativos, con menos del 5% de los activos bajo administración en la región, lo que representa una tremenda oportunidad”.

“Compass complementa perfectamente a Vinci, ofreciendo una extensa red de distribución regional de pagadores y una fuerte presencia en mercados clave como México, Chile y Colombia”, dijo Horta, y explicó a continuación que “uno de los aspectos más atractivos de esta combinación es la mínima superposición geográfica entre las dos empresas, lo que nos permite expandir nuestra presencia sin duplicación tras la integración”.