Una serie de reuniones con inversionistas institucionales sostuvieron los ejecutivos de Enel Américas durante la última semana, esto en el marco del aumento de capital por US$3.500 millones que propuso la compañía, hecho que tomó por sorpresa el mercado y que llevó a la acción a caer casi 10%.
Para enfrentar el escenario, la compañía contará con BTG Pactual y Morgan Stanley como bancos asesores, entidades que estarán a cargo de concretar la polémica operación. El banco de capitales brasileños ya ha asesorado a la empresa en pasadas operaciones, así como en la compra de Eletropaulo en 2018.
De hecho, la operación está destinada a subsanar aspectos de dicha adquisición: del total del aumento de capital, US$2.650 millones se usarán para prepagar una deuda de Enel Américas con la relacionada Enel Finance por los recursos entregados para dicha compra, y otros US$850 millones para financiar los pasivos por los fondos de pensiones existentes en Eletropaulo.
A principios de marzo, el gerente general de AFP Capital, Jaime Munita, señaló que "en nuestra opinión el aumento de capital propuesto por Enel Américas debiera ser menor al planteado, bajo el criterio de que lo óptimo es que el accionista minoritario no financie pasivos".
En la conferencia con inversionistas del jueves, la empresa señaló que si bien el balance del grupo Enel "es fuerte", en el caso de Enel Américas se "ha alcanzado los límites de su propia capacidad para aumentar aún más deuda. Así que creo que la transacción propuesta tiene sentido y ahora esperamos estar de acuerdo con todos los demás accionistas en la cantidad real".
