Las gestiones para poder reorganizar las finanzas de Wom a través del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos siguen avanzando. El Grupo Ad Hoc está cada vez más cerca de adquirir la compañía y ya pasaron a la etapa de la consulta con las autoridades en Chile. Así, ingresaron en enero la notificación a la Fiscalía Nacional Económica (FNE) para que esta se pronuncie sobre si aprueba o no la operación.

Luego de varias peticiones de parte de la FNE a las partes involucradas para complementar la información durante el mes de febrero, el viernes recién pasado la entidad anunció que el jefe de la división de fusiones de la institución, Aníbal Palma, dio inicio a una investigación para determinar si es que permitirá la compra de Wom por parte del Grupo Ad Hoc.

Este trámite es parte del proceso habitual ante cambios de propiedad de empresas en el mercado chileno.

El Grupo Ad Hoc corresponde a los principales acreedores de Wom, entre los cuales se encuentran empresas como BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo; Amundi Asset Management, la mayor gestora de Europa; la chilena Moneda Asset Management, y la británica Man GLG Partners. Ellos concentran el 60% de los bonos no garantizados emitidos por la compañía.

Esta agrupación de firmas creó el pasado octubre WOM Cayman Holdings Ltd, la sociedad mediante la cual buscan adquirir la totalidad de la compañía al fondo de inversión británico Novator Partners, controlado por el islandés Thor Björgólfsson. Es mediante dicho nombre con el que se presentó la primera notificación en enero de este año a la FNE.

El grupo ha propuesto un plan de reorganización que considera una inyección de capital de hasta US$500 millones, de los cuales US$95 millones serán en Nuevos Bonos Garantizados con vencimiento en 2030, y US$405 millones serán destinados a la adquisición de hasta el 92% de las acciones ordinarias de la compañía reorganizada.

Los acreedores de Wom tenían el plazo para votar para aprobar o no dicho plan de reorganización hasta el 27 de febrero, sin embargo, la decisión no ha sido comunicada y se conocerá durante la audiencia de este jueves 6 de marzo. En la misma instancia el Tribunal de Quiebras de Delaware deberá confirmar la aprobación del plan. Si todo esto avanza sin contratiempos, incluida la decisión de la FNE, Wom estaría lista para salir del Capítulo 11 hacia finales de marzo o inicios de abril, a un año desde su ingreso a este proceso.