Inicio de temporada de resultados en Estados Unidos: JPMorgan y Wells Fargo anotan fuerte alza, pero Citigroup reporta caída

JPMorgan Chase informó este viernes un alza de 67% en los beneficios del segundo trimestre, al ganar más con el pago de intereses de los prestatarios y beneficiarse de la compra del First Republic Bank.

Las acciones del mayor prestamista de Estados Unidos subían un 2,4% en las operaciones previas a la apertura del mercado, al tiempo que daba el pistoletazo de salida a los resultados del segundo trimestre de los grandes bancos estadounidenses, entre mensajes tranquilizadores a los inversionistas de su presidente ejecutivo, Jamie Dimon, sobre la resistencia de la economía.

“Los balances de los consumidores siguen saneados y los consumidores están gastando, aunque un poco más despacio. Dicho esto, todavía hay riesgos destacados en el panorama inmediato”, como que los consumidores agoten sus reservas de efectivo, la alta inflación, el endurecimiento cuantitativo y la guerra en Ucrania”, dijo en un comunicado.

La entidad compró en mayo la mayor parte de los activos del quebrado First Republic Bank en una operación respaldada por el gobierno, tras semanas de turbulencias en el sector.

Esto reforzó sus ingresos netos por intereses, que miden la diferencia entre lo que los bancos ganan con los préstamos y lo que pagan por los depósitos.

Los ingresos netos por intereses (NII, por sus siglas en inglés) del banco aumentaron en US$21.900 millones, un 44%, o un 38% si se excluye First Republic. La firma prevé un NII de unos US$87.000 millones para todo el año, por encima de los US$83.370 millones esperados por Wall Street, según datos de Refinitiv IBES.

Los beneficios de JPMorgan ascendieron a US$14.470 millones, o US$4,75 por acción, en el trimestre finalizado el 30 de junio. Esta cifra contrasta con los US$$8.650 millones o US$2,76 por acción del año anterior.

“Fue muy difícil encontrar algo malo en las ganancias de JP Morgan (...) La banca de consumo fue particularmente fuerte, pero incluso la banca de inversión, que ha sido un niño problemático durante el último año o así, está empezando a dar señales de vida”, dijo Octavio Marenzi, de la consultora Opimas.

En tanto las ganancias de Wells Fargo subieron un 57% en el segundo trimestre, gracias a mayores ingresos procedentes del pago de intereses por parte de los clientes, además elevó su previsión anual de ingresos netos por intereses, lo que impulsaba acciones casi un 4% en las operaciones previas a la apertura.

Los ingresos netos por intereses crecieron un 29%, a US$13.160 millones, debido a que los bancos elevaron los costos de endeudamiento tras una serie de alzas de tasas de interés de la Reserva Federal para controlar la inflación.

El cuarto mayor prestamista de Estados Unidos dijo que se espera que los ingresos netos por intereses sea alrededor de un 14% más que los US$45.000 millones del año pasado. Antes había previsto un aumento del 10%.

“La economía estadounidense sigue funcionando mejor de lo que muchos esperaban y, aunque es probable que continúe la desaceleración económica y siga existiendo incertidumbre, es muy posible que el abanico de escenarios se reduzca en los próximos trimestres”, dijo el presidente ejecutivo, Charlie Scharf, en un comunicado.

Wells Fargo reservó US$1.710 millones en provisiones para pérdidas crediticias en el segundo trimestre, frente a los US$580 millones de hace un año. La medida incluyó un aumento de U$949 millones sobre todo para pérdidas potenciales en préstamos para oficinas y comercios, así como para mayores saldos de préstamos de tarjetas de crédito.

El banco reportó una ganancia de US$1,25 por acción en los tres meses finalizados el 30 de junio, superando la estimación promedio de los analistas de US$1,16.

En contraste, las ganancias de Citigroup cayeron 36% en el segundo trimestre, ya que la debilidad del negocio de intermediación de valores del banco de Wall Street empañó los beneficios de su unidad de banca personal y gestión de patrimonios.

Los operadores de Wall Street han atravesado una mala racha, uniéndose a los bancos de inversión, cuyos negocios se han visto lastrados durante meses por la menor actividad de intermediación de valores.

Los ingresos de Citi por mercados cayeron un 13%, a US$4.600 millones, debido a una menor actividad en renta fija y variable, mientras que sus comisiones por banca de inversión se desplomaron un 24%, a US$612 millones.

La ganancia neta cayó a US$2.920 millones, o US$1,33 por acción, en los tres meses al 30 de junio, informó el banco . La cifra contrasta con los US$4.550 millones, o US$2,19 por acción, del año anterior.