Hortifrut, empresa líder a nivel mundial en la producción y comercialización de berries frescos y congelados, informó que su grupo controlador (las familias Moller, Quevedo, Del Río y Elberg) llegó a un acuerdo de inversión para que el actual inversionista y socio Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments) amplíe su participación en la compañía mediante una Oferta Pública de Acciones (OPA).
El grupo canadiense PSP Investments, que es una de las grandes administradoras de fondos de pensiones de su país, es accionista de Hortifrut desde 2018, de la que hoy posee el 4,88%, y lanzará una OPA por el 100% de las acciones de la compañía a un precio de US$1,63 por acción. Ese valor implica un premio de 95% sobre el más reciente precio de mercado (US$0,84 por papel). Si PSP Investments logra alcanzar el 49,9% de las acciones de Hortifrut, desembolsará unos US$423 millones.
La operación será declarada exitosa en el caso de que PSP Investments alcance un 36% del capital accionario, de lo contrario, la oferta caducará.
De acuerdo con el hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el grupo controlador venderá acciones de Hortifrut en la OPA que representan un 3,72% del capital accionario y mantendrá el 50,1% de su participación. En caso de que todos los accionistas de Hortifrut acepten vender sus acciones, PSP Investments podría alcanzar el 49,9% de participación en la compañía.
El grupo controlador posee actualmente el 53,82% de la empresa y se divide en 17,79% en poder de la familia Moller; el 17,79% en manos de la familia Quevedo; el 9,90% lo posee la familia Del Río, y el 8,34% está en poder de la familia Elberg.
Se explicó que el lanzamiento de la OPA estará sujeto a la obtención de autorizaciones regulatorias de libre competencia en las jurisdicciones que resulte aplicable y a la aprobación de una reforma de estatutos de Hortifrut que permita a PSP Investments cumplir con las leyes aplicables.
Se espera que la transacción se cierre dentro de los primeros cuatro meses del próximo año, y por ahora las partes declararon que su intención es que Hortifrut sea deslistada de la Bolsa de Comercio y deje de ser una sociedad anónima abierta.
El contrato suscrito entre el grupo controlador de Hortifrut y PSP Investments regula, entre otras cosas, el gobierno corporativo de la compañía y la transferencia de acciones de Hortifrut luego de la OPA. Para ser efectivo, el contrato requiere que una de las partes sea titular de al menos el 35% del capital accionario. También contempla una lista de materias reservadas que requerirán del acuerdo de ambas partes para ser implementadas.
Si la OPA es exitosa, las partes acordaron que el grupo controlador conservará su derecho a elegir la mayoría del directorio. Además, uno de los directores debe ser independiente.
También se estableció que las partes asumen una prohibición de vender sus acciones por el plazo de un año desde el término de la OPA. Se agrega que en los tres años de vencido el período de prohibición de venta, el grupo controlador tendrá el derecho, pero no la obligación, de vender a PSP Investments acciones de Hortifrut, pero con la restricción de que no baje su participación del 35%. También precisa que si PSP Investments realiza una inyección futura de capital en Hortifrut, no podrá superar los US$ 660 millones.
Asociación productiva
“Estamos orgullosos y satisfechos con el acuerdo firmado entre PSP Investments y el grupo controlador, y creemos que esta asociación será productiva a largo plazo”, declaró Nicolás Moller, miembro de la familia fundadora de la compañía.
En tanto, Andrés Solari, vicepresidente del directorio de Hortifrut, señaló que “con un accionista de la naturaleza de PSP Investments, la empresa estará en una mejor posición para consolidar su posición de liderazgo en la industria frutícola y fortalecer su compromiso con la innovación, el medio ambiente, nuestros colaboradores y las comunidades donde operamos”.
Mientras que Marc Drouin, senior managing director, Real Assets and Global Head of Natural Resources Investments de PSP Investments, sostuvo que “nos complace fortalecer la asociación con nuestro socio de largo plazo Hortifrut y las familias que se encuentran detrás de una compañía que consideramos un líder en la industria, con un equipo de gestión de alto nivel y operaciones diversificadas que mantienen altos estándares de ESG en el sector. Esta propuesta refleja tanto el respeto que hemos construido por el negocio de Hortifrut desde nuestra primera inversión en 2018 como nuestro deseo de continuar expandiendo nuestra presencia global en el sector agrícola junto con los mejores equipos de gestión y socios de su clase que comparten nuestro compromiso con inversiones responsables y sostenibles. Con nuestra experiencia y apoyo combinados, creemos que Hortifrut puede continuar aumentando su posición de liderazgo en la industria mundial de los berries”.
