Soplan buenos tiempos para los clanes más millonarios del mundo. Las oficinas de gestión de patrimonio familiar anotaron retornos de 15,5% el año pasado, superando el 7% del 2016 y 0,3% el año anterior, según un informe de UBS Group AG y Campden Wealth. Aquellos en Asia lideraron las ganancias, con un retorno de 16,4% en el 2017, impulsado por las alzas en los mercados accionarios y de activos privados.
Es la quinta encuesta anual de UBS y Campden, que recoge información del discreto mundo de las oficinas familiares de inversión, que manejan fortunas, asuntos tributarios y muchas veces determinan el estilo de vida de los millonarios. Mientras la familia Rockefeller estableció uno de los primeros modelos de oficina en los años 1800 y las familias europeas se apresuraron en seguir sus pasos, su número se ha disparado en este siglo, en parte gracias a la multiplicación de millonarios del sector tecnológico.
El cofundador de Microsoft, Paul Allen, creó Vulcan Capital en el 2003. Pocos años después, el presidente de Alphabet Inc., Sergey Brin, abrió Bayshore Global Management, y el exejecutivo principal de Google, Eric Schmidt, estableció Hillspire.
La firma de Brin, con sede en Los Altos, California, ha empleado a exbanqueros, expertos en filantropía y un exmarino SEAL para la seguridad. Mientras, la firma de Schmidt, con sede en Palo Alto, controla un 20% del fondo de cobertura D.E. Shaw & Co. Entre estas tres firmas han reunido una fortuna de casi US$100.000 millones, según el índice de multimillonarios de Bloomberg.
El ritmo de creación de nuevas oficinas familiares de inversión se ha acelerado en la última década, impulsado por el aumento de la riqueza en Asia. UBS estima que cada dos días surge un nuevo multimillonario en China. Asia aloja ahora a un cuarto de los integrantes en el ranking de Bloomberg de las 500 personas más ricas del mundo, solo por detrás de América del Norte.
De las 311 oficinas familiares de inversión que respondieron la última encuesta, 37% comenzaron sus operaciones después de 2010. El promedio de activos bajo administración está en torno a los US$808 millones y el patrimonio promedio de las familias fue de US$1.100 millones.
Algo más de 1 de cada 5 dijo que tienen dos localizaciones, y algunas incluso cinco.
"Hay una tendencia muy temprana, que debe ser controlada", dijo Sara Ferrari, jefa de oficinas familiares a nivel mundial para UBS. "Las oficinas familiares de inversión en Estados Unidos que tienen más de una división tienden a concentrarse en el país y casi lo mismo en Europa. Pero las oficinas en mercados emergentes y Asia tienden a diversificarse más regionalmente".
Probablemente hay más de 5.000 oficinas familiares de inversión a nivel mundial, dijo la directora de investigación de Campden, Rebecca Gooch. Tres cuartos de las firmas que participaron en la última encuesta administran la fortuna de una sola familia.
