Latam Airlines informó este jueves que en el marco de su proceso para volver a abrir y listar su programa de ADR en la Bolsa de Valores de Nueva York, inició la inscripción de sus acciones ante el regulador de valores de EE.UU., las que estima podrían volver a transarse en dicho mercado el 25 de julio, y adelantó que, de manera preliminar, las ganancias del segundo trimestre habrían sumado US$144 millones, cifra sin cambios respecto a la anotada en igual periodo de 2023.
“La preferencia de la compañía sigue siendo que el reliste del programa de ADR ocurra de modo simultáneo con la primera venta secundaria bajo el acuerdo de derechos de registro (RRA -por su denominación en inglés Registration Rights Agreement)”, dijo la aerolínea mediante un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Precisó que si bien no tiene certeza sobre la fecha en la que podría tener lugar la primera venta secundaria bajo el RRA y el reliste del programa de ADR, con esta misma fecha presentará ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de EE.UU. los prospectos y demás presentaciones requeridas por su normativa, para efectos de avanzar en ella, y que se dará inicio al respectivo roadshow.
“Todo lo anterior, tal como se dijo en hecho esencial de fecha 17 de julio de 2024, es sin perjuicio de que los accionistas que solicitaron la primera venta secundaria bajo el RRA pueden desistir de la misma hasta que se suscriba el correspondiente contrato (de colocación de emisión de valores) de underwriting”, aclaró la compañía.
En abril, el directorio de Latam Airlines aprobó iniciar un proceso para volver a cotizar sus acciones en la Bolsa de Nueva York, marcando así un nuevo hito en su recuperación tras haber culminado en noviembre de 2022 su reorganización en el marco de Capítulo 11 de la Ley de Quiebras en EE.UU., a la que debió acogerse en mayo de 2020 debido a los severos efectos que generó en sus ingresos la pandemia.
El 10 de junio de 2020, el ADR de Latam Airlines fue deslistado de los distintos índices globales, incluido el IPSA en Chile, luego de que recurriera al Capítulo 11. La restricción legal para que volviera a listarse en Estados Unidos concluyó el 31 de mayo del año pasado.
Ratio de acciones
El nuevo contrato de depósito contempla, entre otras cosas, la modificación del ratio entre acciones y ADRs actualmente vigente, desde el ratio 1:1 existente hasta la fecha, a un nuevo ratio de 2.000:1 (esto es, cada ADR representará dos mil acciones). Se estima que el cambio de ratio será efectivo el, o alrededor del próximo 24 de julio.
El directorio de la compañía aprobó además este jueves que con ocasión del reliste del programa de ADR y con efecto a partir de la fecha en que este sea efectivo, se inscriban 100 millones de nuevos ADRs. Para efectos de implementar lo anterior, se procederán a efectuar las presentaciones que correspondan con la SEC. Estos nuevos ADRs son adicionales a los 217 millones de ADRs actualmente registrados y, por ende, el número total de ADRs registrados será de aproximadamente 317 millones. Dichos nuevos ADRs estarán a disposición de aquellos accionistas que, de tiempo en tiempo, opten por canjear sus acciones por ADRs del programa de ADRs.
De acuerdo con la información disponible para el directorio a esta fecha, se contempla que la primera venta secundaria bajo el RRA tenga lugar el, o alrededor del 24 de julio, oportunidad en la cual se suscribirá el correspondiente contrato de underwriting. De confirmarse lo anterior, el directorio aprobará que la fecha en la cual el reliste del programa de ADR sea efectivo sea el, o alrededor del 25 de julio, dijo la aerolínea.
“A esta fecha, la compañía contempla que el reliste del programa de ADR sea efectivo el, o alrededor del, 25 de julio de 2024, sujeto a la suscripción del correspondiente contrato de underwriting”, afirmó.
Resultados financieros
La aerolínea indicó que cuando se proponga llevar a cabo una colocación primaria o secundaria de acciones de una sociedad en EE.UU. a continuación del cierre de un trimestre, es esperable, y es también de hecho habitual, que la sociedad respectiva divulgue públicamente cierta información financiera preliminar de dicho trimestre.
En tal caso, la Ley de Valores de EE.UU. requiere de la sociedad respectiva ciertas divulgaciones adicionales relacionadas con métricas financieras que no sean GAAP ni IFRS.
Al respecto, explicó que para efectos de que las presentaciones ante la SEC cumplan con lo antes indicado, estas deben incluir además, entre otras cosas, la medida financiera GAAP o IFRS más directamente comparable; y una conciliación cuantitativa a la medida financiera GAAP o IFRS más cercana para las métricas financieras adicionales históricas.
Agregó que dado que las presentaciones ante la SEC se efectuarán transcurridos sólo unos pocos días desde el cierre del segundo trimestre ocurrido el 30 de junio de 2024, incluyen cierta información financiera referida al término de dicho trimestre.
En este sentido detalló que de manera preliminar los resultados del segundo trimestre arrojan ingresos por US$3.015 millones, mientras que en el total del primer semestre suman US$6.336 millones.
Agregó que “durante el segundo trimestre del 2024 el desempeño de los ingresos y costos estuvieron en línea con las proyecciones y guidance de la compañía. La ganancia neta para el segundo trimestre del año 2024 fue aproximadamente US$144 millones y la ganancia neta para el primer semestre del año 2024 alcanza aproximadamente a US$400 millones”.
El segundo trimestre de 2023 los ingresos sumaron US$2.676 millones y las ganancias US$144 millones, totalizando en el primer semestre del año pasado ingresos por US$5.482 millones y utilidades por US$265 millones.
La compañía enfatizó que la información financiera referida al segundo trimestre de 2024 está en curso de ser auditada, tiene un ámbito limitado y, por ende, puede estar sujeta a ajustes relacionados con el proceso regulatorio de preparación de los estados financieros trimestrales de la sociedad incluyendo, por hechos externos o posteriores, producto de la revisión interna o producto de la revisión de los auditores externos, de corresponder.
Los estados financieros trimestrales finales correspondientes al segundo trimestre de 2024 se darán a conocer el 7 de agosto.
A inicios de mayo la aerolínea reportó que en el primer trimestre sus ingresos operacionales sumaron US$3.321 millones, cifra superior en 18,4% a los del mismo periodo de 2023, y que sus ganancias subieron 112%, a US$258 millones.
Más transadas
Las acciones de Latam Airlines subieron 2,11%, a $13,05, en la Bolsa de Santiago, superando el desempeño del IPSA, el principal indicador del mercado local, que avanzó 0,12%, y fueron las más transadas en la jornada.
De este modo, en julio los papeles de la aerolínea acumulan un aumento de 1,64% y en lo que va del año suman una rentabilidad de 39,41%.
