Latin America Power contrata a BTG Pactual e Itaú para vender sus operaciones en Chile

Tras alcanzar un acuerdo con los acreedores a fines del año pasado, Inversiones Latin America Power inició el proceso de venta de sus activos en Chile, para lo cual mandató a BTG Pactual e Itaú, bancos que hace pocos días salieron al mercado para ofrecer la compañía.

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Fuentes al tanto de la operación señalan que con un EBITDA de US$50 millones aproximadamente, esperan recaudas al menos US$400 millones, cifra que sería el piso para concretar una transacción.

Latin America Power - controlada por fondos de inversión brasileros de BTG Pactual y Patria-, cuenta con tres plantas: los parques eólicos de Totoral con una potencia 46 MW, y el de San Juan de 193,2 MW. A la vez, posee las centrales hidroeléctricas de Carilafquén y Malalcahuello, que en su conjunto suman de 29 M

Poseen una capacidad instalada de 29,0 MW (19,8 Carilafquén y 9,2 MW Malalcahuello). El sistema de interconexión es por medio de una línea de transmisión con 121,6 km de longitud, conectando al SIC por medio de la subestación elevadora Río Toltén.

Ya en diciembre de 2023, Latin America Power se desprendió de sus activos en Perú, transacción donde el comprador fue la firma de inversiones francesa Ardian. En el país poseía seis plantas hidroeléctricas de flujo continuo, con una capacidad total de 73,4 megavatios (MW).

Como consecuencia de las serias dificultades que ha afectado a las compañías de energías renovables no convencionales en el país, en noviembre 2023 Inversiones Latin America Power Chile alcanzó un acuerdo con sus bonistas para reestructuras sus pasivos acogiéndose al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de EEUU.

En ese contexto, el 15 de enero pasado la compañía comunicó que completó el procedimiento, y que bajo el Plan de Reorganización, la empresa y sus acreedores intercambiaron más de US$430 millones de deuda senior existente garantizada por los activos y flujos de efectivo de los proyectos San Juan y Totoral por aproximadamente US$264 millones de notas senior garantizadas (take-back), y aproximadamente US$165 millones en nuevas notas convertibles de la entidad matriz directa de ILAP que pueden, bajo ciertas condiciones, ser convertidas en capital de dicha entidad matriz.

La compañía comunicó que el plan, aprobado por el 100% de los tenedores de bonos, le proporciona una estructura de capital sostenible al reducir significativamente los intereses en efectivo y aportar nueva financiación.

Asimismo, informaron que los accionistas siguen siendo propietarios del 100% de sus acciones, pero iniciarán el proceso de búsqueda de compradores para la empresa de conformidad con las condiciones del acuerdo de facilitación de ventas suscrito en el marco de la reestructuración.

Cabe recordar que la compañía detalló, luego de alcanzar un acuerdo con los bonistas para reestructurarse bajo el Capítulo 11, que las negociaciones se iniciaron como consecuencia del impacto de las leyes de estabilización y problemas en la planificación de la transmisión, entre otros factores, lo cual ha provocado desacoples en el mercado spot.