El Toro: Compañía General de Electricidad vuelve al mercado local de bonos tras cinco años

Bonos por 5 millones de UF (US$205 millones) colocó ayer la Compañía General de Electricidad (CGE, esto tras dos años de ausencia en el mercado local. La firma, controlada por la multinacional Naturgy, emitió la serie M por un monto de 2 millones de UF (US$ 82 millones) y fue estructurada a siete años, obteniendo una tasa de 2,05%, lo que corresponde a un spread de 65 puntos básicos sobre la tasa de referencia.

En tanto, la serie N ascendió a un monto de 3 millones de UF (US$123 millones), fue estructurada a 23 años y se colocó a una tasa de 2,84%, equivalente a un spread de 87 puntos básicos respecto al benchmark.

La serie M obtuvo una demanda total de 2,8 veces el monto ofertado, y la serie N, logró una sobredemanda de 2,5 veces la oferta.

Esta es la primera colocación de bonos de CGE en el mercado local desde 2013. Los fondos provenientes de la emisión se destinarán al refinanciamiento de pasivos.

A un precio mínimo de $570 por papel se rematarán el lunes 58.081.569 acciones de Ripley, equivalente al 3% de la propiedad de la compañía.

En total, la operación podría recaudar US$48,8 millones. La operación se efectuará el lunes a las 12.30 horas en el Salón de Ruedas de la Bolsa. A septiembre, los únicos accionistas con esa cantidad de acciones son Inversiones Familiares Sociedad Civil (4,49%), Inversiones R Matriz Limitada (42,03%) e International Funds Limitada (3,47%), de la familia Calderón Volochinsky.

A estas se suman Inversiones CK II (10%), de las hermanas Calderón Kohon.

Los fondos mutuos de gestión pasiva a menudo dejan a los inversionistas en la oscuridad con respecto a temas de gobierno corporativo, lo que amenaza su capacidad para obtener información sobre las decisiones de voto por poder, aseguró un alto funcionario de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) de EEUU.

"Los inversionistas no obtienen suficiente información útil sobre cómo se vota para decidir sobre su dinero y, debido a eso, no pueden responsabilizar adecuadamente a los administradores de fondos por la forma en que votan en esas elecciones", afirmó el comisionado de la SEC Robert Jackson Jr., el jueves en un discurso en Nueva York. "Es hora de que eso cambie".

Jackson dijo que la SEC debería "examinar más de cerca la posibilidad de que los fondos divulguen la información sobre la votación por poder de una manera diferente", a fin de permitir a los inversionistas individuales tomar decisiones informadas.

El comisionado habló en una conferencia de la Comisión Federal de Comercio sobre competencia y protección del consumidor en la Universidad de Nueva York.