Reducir la creciente cantidad de efectivo de Berkshire Hathaway Inc. es uno de los principales objetivos de Warren Buffett. Así lo explicó el multimillonario en su carta anual a los inversionistas, en donde destacó que se encuentra a la espera de concretar una adquisición "del tamaño de un elefante".
"Los precios son altísimos para las empresas que tienen perspectivas decentes a largo plazo", escribió Buffett en su carta anual a los inversionistas, agregando que esto conducirá a la compra de más acciones públicas en 2019. "Sin embargo, seguimos esperando que haya una adquisición".
La cantidad de efectivo de Berkshire -la firma de inversión de Warren Buffett- aumentó a US$ 112 mil millones, que según indica Bloomberg, demuestra lo difícil que ha sido para Buffett poner el dinero a trabajar tan rápido como lo acumula Berkshire.
Con este panorama, el CEO de Berkshire agregó en su carta anual que la compañía probablemente se convertirá en un "importante comprador" de sus propias acciones en los próximos años.
Si bien el valor en libros de Berkshire ha aumentado a casi el doble de la tasa de S&P durante su carrera, en realidad ha seguido al índice durante la última década.
Efecto Kraft Heinz
Berkshire informó además de pérdidas multimillonarias en el cuarto trimestre de 2018 vinculadas principalmente a su participación en el gigante alimentario Kraft Heinz.
La compañía se anotó unas pérdidas de US$25.400 millones en ese periodo, consecuencia casi en exclusiva de la caída del valor de los títulos de Kraft Heinz, que se han desplomado en bolsa tras anunciar esta semana una depreciación de US$15.400 millones en dos de sus principales marcas, Kraft y Oscar Mayer.
"Berkshire ganó $ 4 mil millones en 2018 utilizando principios de contabilidad generalmente aceptados (comúnmente llamados "GAAP"). Los componentes de esa cifra son US$24,8 mil millones en ganancias operativas, una pérdida no monetaria de US$3,0 mil millones por un deterioro de activos intangibles (que surge casi en su totalidad de nuestra participación en Kraft Heinz), US$2,8 mil millones en ganancias de capital realizadas por la venta de valores de inversión y una pérdida de US$20,6 mil millones por una reducción en la cantidad de ganancias de capital no realizadas que existían en nuestras tenencias de inversión", se lee en la carta enviada a los inversionistas.
Buffett se alió en 2013 con el fondo brasileño 3G Capital para hacerse con Heinz y luego apoyó la fusión con Kraft para crear este gigante alimentario.
Según explicó Buffett, nuevas reglas contables obligan a su firma a incluir en sus cuentas esa depreciación de las acciones. Dada la amplia cartera de acciones de la compañía, ello hace que sus cuentas oscilen de forma muy marcada.
Según Buffett, el valor de ese portafolio experimenta en ocasiones fluctuaciones de hasta 2.000 millones de dólares en un solo día.
El multimillonario insistió por ello en que esas cifras no reflejan adecuadamente la realidad de la compañía, que en el cuarto trimestre de 2018 tuvo un beneficio operativo de 5.700 millones de dólares, frente a los 3.300 millones del año anterior. En el conjunto del año, Berkshire Hathaway tuvo un beneficio operativo de 24.800 millones de dólares, un récord para la firma, según Buffett.
Berkshire Hathaway es propietaria de multitud de negocios y dispone de grandes participaciones en algunas de las principales compañías de Wall Street, como Apple, Wells Fargo, Walmart, American Express o Coca-Cola.
Buffett, conocido como el "oráculo de Omaha", indicó en su carta anual a los inversores que su empresa sigue con intención de hacerse con nuevos negocios a través de grandes inversiones, pero por ahora considera que los precios son demasiado elevados
