La colocación de acciones será gestionada por JP Morgan y BTG. La última apertura fue realizada por Cencosud Shopping, hace más de dos años. La cadena de estaciones de servicios Enex registró, a septiembre de 2021, un Ebitda de $106.270 millones y reportó ganancias por $46.662 millones.
José Ignacio Zamorano, director de finanzas corporativas de BTG Pactual, dice que entre los inversionistas predomina la cautela, sobre todo por la Convención Constitucional. "Donde hay incertidumbre, el inversionista penaliza esta volatilidad con una mayor tasa de descuento”. Aquello ha hecho más difícil algunas operaciones en retail, consumo y real estate. Sin embargo, distingue cuatro industria donde pueden haber transacciones.
Según sus planes de crecimiento, se espera que en un plazo de 3 a 5 años la operación en Colombia represente alrededor de un 20% de los activos consolidados de Banco BTG Pactual Chile.
El ejecutivo, eso si, apuntó que “las reformas que ya se han anunciado, como por ejemplo la tributaria, ojalá sea una reforma que no afecte mayormente a la inversión, que no desincentive el trabajo, que no promueva la fuga de capitales, en lo personal pienso que el 5% del PIB que se espera recaudar es un exceso y probablemente habrá que ir en forma gradual”.
En Latinoamérica, se han realizado nuevas emisiones por US$46 mil millones, con una demanda promedio de entre 3 y 4 veces.
Para el gerente general de la corredora de BTG Pactual, la bolsa chilena está muy castigada: "No tiene una justificación en valorizaciones por flujo, actividad económica y resultados de compañías".
A fines de enero SQM aprobó una capitalización de US$1.100 millones. La evolución y las proyecciones del litio concentraron las interrogantes de los participantes en la cita. También el proyecto en Australia y el pago de royalty.
Los analistas valoraron los números que mostró la compañía en los últimos tres meses y anticipan un buen primer trimestre también.
Will Landers, Head of Equities de BTG Pactual Asset Management, dice que el mayor gasto social que impulsarán los demócratas favorecerá a las materias primas, pero la desglobalización llevaría a dos cadenas de producción a nivel mundial.
Las operaciones se realizan mientras las sociedades continúan con el aumento de capital por US$213,6 millones.
Pablo Cruz agregó que "el plan (de reactivación) es importante sin duda, pero los principales condicionantes para la reactivación son dos: lo más lógico es la evolución de la pandemia (...) Lo segundo es cómo se dará la discusión constitucional y si hay hechos de violencia o no".
Producto de la crisis sanitaria también se mantendrían buenas perspectivas para la celulosa y el litio.
El Head de Estrategia de Renta Variable comenta que en la Región Andina, Chile y Perú destacan por su capacidad para enfrentar la actual crisis.
Según el gerente general de la corredora de bolsa de BTG Pactual Chile, "los flujos están cambiando, los fondos extranjeros activos están comprando Chile, los mismos inversionistas institucionales chilenos están comprando fondos Small Cap".
Los bancos podrían provisionar hasta $15.000 millones por reclasificación de los créditos de Costa Verde.
