Un fallo con múltiples lecturas iniciales fue el que emitió el juez del caso Latam, James L. Garrity, aunque el resultado fue claro: el rechazo. Los recursos para la aerolínea son urgentes y, por ello, el plan de su equipo ejecutivo y legal es presentar prontamente una nueva propuesta.
Los fondos logrados en el financiamiento de la compañía llegan a los $50.000 millones.
La empresa presentó un escrito culpando a Jefferies de atrasar la aprobación del plan de financiamiento.
El plan presentado por la firma propone la conversión de al menos el 70% de la deuda valista en bonos convertibles en acciones.
Entre septiembre de 2019 -antes de la crisis social- y marzo de este año, la cartera al día de Corona cayó de $57.449 millones hasta $33.056 millones, mientras que la morosidad total pasó, en ese mismo período, de 25,5% a 39%.
Tras un duro 2019 debido al estallido social, Corona comenzaba 2020 en mejor pie. Pero entonces vino la pandemia. Desde marzo, la mitad de las tiendas han podido abrir, el 60% de su dotación está suspendida, no hay plata para abastacerse para la temporada 2021 y la tasa de morosidad de su tarjeta se disparó. Y aunque buscaron renegociar su deuda, no tuvieron éxito.
Las tres aerolíneas latinoamericanas se acogieron a la Ley de Bancarrotas de Estados Unidos para superar la crisis que desató el Covid-19 en la industria aeronáutica. Diferentes son los logros alcanzados por cada una de ellas en el camino recorrido hasta ahora.
Ante la inminente decisión del juez Garrity, los papeles de la aerolínea cerraron este jueves con una baja de 4,64%, retroceso que podría responder, creen agentes del mercado, a la preocupación por una dilución mayor de los papeles.
El fondo, que tiene sobre la mesa una propuesta por U$S900 millones para el tramo C del financiamiento DIP -mismo donde ofertaron Qatar Airways y Costa Verde- entregó el domingo una nueva oferta, esta vez para el tramo A, por US$1.300 millones. Pero el juez descartó reabrir el registro. Ahora, solo resta la decisión final, lo que definirá el futuro de la distribución de los accionistas principales.
Este miércoles el juez James Garrity escuchará nuevamente a las partes para resolver sobre las cuatro propuestas de financiamiento DIP que hay sobre la mesa. En paralelo, avanza la reestructuración de la dotación de Latam Brasil.
La pandemia llevó a Jefferies a dar un giro en su estrategia de inversión. Es conocida por “su excelente reputación” en grandes casos del Capítulo 11. Por su parte, Knighthead Capital ganó notoriedad por jugar un rol clave en la reorganización de una importante empresa de servicios públicos en EE.UU.
El plan de la operadora de casinos busca asegurar su viabilidad, e incluye un financiamiento para las operaciones 2020 y 2021, con foco en la reapertura.
Este jueves finalizó la ronda de alegatos ante el juez de la Corte del Distrito Sur de Nueva York, donde fueron interrogados ocho testigos. Antes de la audiencia, el fondo Jefferies oficializó el ingreso de su nueva propuesta que marcó la jornada de intervenciones. Resolución quedaría para la próxima semana.
Este miércoles se retomó la audiencia de la reorganización en la Corte del Distrito Sur de Nueva York. Lisa Schweitzer, del estudio Cleary Gottlieb, representó a Latam y Allan Brilliant, socio de Dechert LLP, al Comité de Acreedores. El CFO de la aerolínea, Ramiro Alfonsín fue el primer testigo interrogado.
A través de un hecho esencial enviado a la CMF, la firma informó que repactará la totalidad de los pasivos anteriores a la vigencia del Acuerdo de Reorganización Simplificado.
