Crédito automotriz sigue al alza, pero sube la morosidad y mayores tasas de financiamiento ponen presión

La actividad en el mercado automotriz no para. Y junto con ello, las compañías especializadas en este tipo de financiamiento continúan viviendo un buen momento, con un alza en sus colocaciones (que ya suman US$4.826,7 millones), aunque algunas muestran un alza en la morosidad y tensión en su costo de fondo en el primer trimestre de 2022.

Forum Servicios Financieros es una de las mayores de la industria y en su análisis razonado explicó que “los resultados al primer trimestre del año experimentan un crecimiento de un 62% (frente) a igual periodo del año anterior, registrando una ganancia consolidada de $16.769 millones”.

La cifras se producen en un escenario donde la venta de vehículos livianos nuevos al primer trimestre de 2022 creció un 35% en comparación a similar período de 2021, totalizando ventas por 110.493 unidades nuevas.

“El mejor resultado de Forum Servicios Financieros al primer trimestre obedece en buena medida al crecimiento de la cartera gracias al dinamismo del mercado automotriz, al mayor precio de los vehículos que influye en un mayor volumen financiado, al buen desempeño de la unidad de seguros que consigue un crecimiento de un 109% (respecto) a igual periodo del 2021″, dijo la compañía, aunque también comentó que “las mayores tasas de interés ofrecidas en el mercado se reflejan también en los costos financieros que aumentan un 16%”.

Su stock de cartera morosa sobre la cartera total pasó de 5,81% del cierre de 2021, a 6,14% a marzo de este año, pese a lo cual destacó en su análisis razonado que “el coeficiente de castigos sobre la cartera disminuye de un 2,29% al cierre del ejercicio 2021 a un 1,43% a marzo 2022, el stock de provisiones lo hace de un 3,86% al cierre del ejercicio 2021 a un 3,71% a marzo 2022. Por su parte, la cartera repactada disminuyó desde un 2,54% en diciembre de 2021 a un 2,21% a marzo 2022″.

Tanner, por su parte, explicó en su análisis razonado que las colocaciones netas consolidadas treparon 0,7%, y que “en comparación con el año anterior, en el primer trimestre de 2022 se observa un retroceso de la mora mayor a 90 días de 6 puntos básicos llegando a 1,8%. Por otro lado, la mora mayor a 30 días aumenta 64 puntos básicos, alcanzando 4,3%”.

“La utilidad neta de la compañía al cierre de marzo de 2022 se incrementa 25,0% año a año, totalizando $11.344 millones, versus $9.096 millones correspondiente a lo obtenido en el mismo período del año 2021″, puntualizó la firma.

De hecho, en el detalle de sus unidades de negocio también comentó cómo el mayor costo de financiamiento de la compañía elevó sus costos.

Por su parte, Santander Consumer destacó que la utilidad después de impuestos trepó 70,9% a $7.824 millones, en tanto su rentabilidad sobre patrimonio subió de 19,88% a 21,44%, entre diciembre de 2021 y marzo de este año. Su cartera bruta se elevó 9,7%.

“El stock de cartera morosa mayor a 30 días aumentó un 67,28 % respecto al cierre de 2021, así como el stock de cartera morosa mayor a 90 días experimentó un crecimiento de un 16,67%. En cuanto al stock de provisión de cartera, este aumentó en 16,76%”, dijo la compañía en su análisis razonado.

GMAC, compañía de financiamiento de General Motors, mostró una leve alza en su cartera no repactada bruta, que pasó de $265.700 millones a $271.562 millones, aunque su última línea cayó 40% a $2.723 millones.

El resultado, detalló la firma, se explicó por un aumento de los ingresos en actividades ordinarias producto del crecimiento de la cartera, pero “esto se ve compensado por el aumento en los niveles de deuda (8.8% con respecto al trimestre del periodo anterior), por el incremento de tasas de interés y un mayor gasto en provisiones para cartera de deudores comerciales”.

En tanto, Bicecorp destacó en sus estados financieros del primer trimestre que “el negocio de financiamiento automotriz, desarrollado a través de la sociedad BK SpA, administraba al 31 de marzo de 2022 una cartera bruta de $ 208.048 millones, un 14,5% mayor que al 31 de marzo de 2021. La gestión de la sociedad le permitió obtener un resultado acumulado de $1.685 millones a marzo de 2022″.