“Uber de camiones” de China se encamina a una OPI en EE.UU. de más de mil millones de dólares

Full Truck Alliance, una startup china que brinda un servicio similar a Uber para la industria de camiones, ha presentado una oferta pública inicial de más de mil millones de dólares en Estados Unidos.

La compañía, que cuenta con Vision Fund, Alphabet y SoftBank Group de Japón entre sus muchos patrocinadores de alto perfil, está buscando recaudar al menos US$ 1.000 millones a una valoración de entre US$ 20 mil millones y US$ 30 mil millones, según personas familiarizadas con el proceso. Podría recaudar hasta US$ 2 mil millones, dijeron algunas de estas fuentes.

Full Truck Alliance, también conocida como Manbang Group, ejecuta una aplicación móvil que conecta a los conductores de camiones con empresas que necesitan transportar mercancías dentro de China. Fue la plataforma de transporte digital más grande del mundo por valor de transacción bruta el año pasado, según una investigación de China Insights Consultancy, que fue encargada por la compañía.

El jueves la compañía publicó un documento de cotización preliminar, en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. No reveló ningún detalle de recaudación de fondos ni calendario para la cotización en la Bolsa de Valores de Nueva York, y utilizó una suma de US$ 100 millones para calcular su tarifa de registro.

La puesta en marcha ha atraído a un grupo de inversionistas globales y fue valorada en US$ 11,7 mil millones en noviembre. Además de SoftBank y Alphabet, también cuenta con Sequoia Capital China, Tencent Holdings, Hillhouse Capital Group y GGV Capital entre sus patrocinadores, mostró el documento.

Full Truck Alliance busca cotizar en bolsa a pesar de la represión de los reguladores chinos en el sector tecnológico del país. La campaña, que ha arrasado con gigantes de Internet como Alibaba y Meituan, se ha centrado en cuestiones como la competencia y el uso de datos.

A principios de este mes, la compañía y otros nueve grupos de tecnología de transporte, incluidas las empresas de transporte privado, fueron convocados para reuniones con funcionarios de ocho ministerios y agencias chinas.

En su prospecto, la compañía dijo que se le había pedido que compartiera detalles con los reguladores sobre temas como la protección del usuario, los precios y la competencia. Dijo que no podía garantizar que en el futuro no enfrentaría “sanciones sustanciales” ni se le ordenará ajustar su negocio de manera que pudiera dañar su crecimiento o sus resultados financieros.

Full Truck Alliance advirtió que la fusión de 2017 que creó la empresa, entre dos predecesores conocidos como Yunmanman y Huochebang, también podría enfrentar un escrutinio, aunque los dos grupos no creían en ese momento que necesitaban obtener la aprobación de la fusión.

Con sede en Guiyang, en la provincia suroeste de Guizhou, Full Truck Alliance opera en más de 300 ciudades chinas. El año pasado registró una pérdida neta de US$ 531,9 millones, con ingresos de US$395,5 millones, y facilitó pedidos por valor de US$ 26,600 millones. Los resultados del año pasado incluyeron US$ 534,3 millones de cargos por compensación basada en acciones.

Full Truck Alliance cobra las cuotas de membresía de los conductores de camiones y comisiones sobre las transacciones que facilita. También ofrece a los conductores otros servicios como financiación y seguros, además de venderles tarjetas de combustible y camiones usados.

La compañía planea cotizar bajo la clave de pizarra YMM. Los suscriptores del acuerdo incluyen unidades de Morgan Stanley, China International Capital y Goldman Sachs.

Otra gran cotización de logística china concluyó el viernes, con las acciones de JD Logistics comenzando a cotizar en Hong Kong. Las acciones de la unidad JD.com Inc. cerraron 3.3% más, luego de una venta de acciones que recaudó casi US$ 3,2 mil millones.