Cencosud avanza en su afán por abrir a bolsa el negocio inmobiliario e inscribe sociedad y emisión de acciones

Cencosud sigue avanzando y realizando trámites en su proceso para abrir a bolsa el negocio inmobiliario, con la que podría recaudar unos US$ 1.000 millones.

Claro porque el holding que lidera por Horst Paulmann acaba de inscribir en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) a la sociedad y las acciones que contempla esa gigantesca operación.

La sociedad de los centros comerciales se denomina Cencosud Shopping, mientras que la emisión alcanza las 547.263.784 acciones, lo que equivale a un 33% de dicha sociedad, superior al 25% que manejaban algunos expertos. Se calcula entonces que el valor de esta unidad de negocio superaría los US$ 4.000 millones.

La acción prácticamente tiene un único propósito "cancelar la deuda intercompañía existente".

Según informa El Mercurio, entre los números que se destaca en la presentación que es firmada por el gerente general de Cencosud Shopping, Germán Cerrato, está que entre enero y noviembre de 2018 las utilidades bajaron en 78,55% a $ 16.489 millones.

No ha sido fácil para Cencosud el proceso de listar en bolsa su área de centros comerciales o shopping centers.

La idea que data desde 2011, tomó forma hace casi cuatro años, se contrataron bancos de inversiones asesores y se idearon distintas fórmulas para llevar a cabo el plan, que tiene un gran objetivo: mejorar la posición financiera de la compañía y, en particular, su nivel de deuda, que es de US$ 4.500 millones o, dicho en términos financieros, 4,48 veces su Ebitda, con lo que peligra su grado de inversión para las clasificadoras de riesgo, lo que es clave para conseguir buenas condiciones de endeudamiento para el crecimiento del holding.