Luego que Latam Airlines anunciara ayer que, en el marco del proceso para salir del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos, ha recibido varias ofertas de sus principales acreedores y accionistas mayoritarios, cada una de los cuales aporta más de US$5 mil millones de nuevos fondos, el CEO de la compañía, Roberto Alvo, dio a conocer este viernes más detalles de los planes de la aerolínea.
En cuanto al uso de los recursos Alvo indicó que una parte importante se destinará a pagar el financiamiento existente del DIP (deudor en posesión) que es lo que se requiere para salir del Capítulo 11, mientras el resto se destinará a inversiones y refinanciamiento de deuda.
Los recursos que se entregarán a Latam vendrán de emisión de nueva deuda y capital la cual sería respaldada por las partes que hacen la propuesta, y además en cada propuesta, los oferentes contemplan que, de ser aprobada, ello resultaría en una dilución sustancial de las acciones actualmente existentes de la firma.
En cuanto a la dilución que tendrían los accionistas que se quieran sumar al proceso y cuál es su propuesta para ellos Alvo indicó que “el monto de dilución y la composición accionaria va a depender del plan de reorganización que presentemos y obviamente de la decisión de cada uno de los accionistas de ejercer o no ejercer los derechos preferentes de suscripción que correspondan”.
En ese sentido recalcó que”así que la composición accionaria de la compañía la conoceremos, la verdad, únicamente al final del proceso, una vez que termine el periodo de suscripción”.
El año pasado, al acogerse al Capítulo 11, Latam consiguió suspender el pago de obligaciones que por entonces sobrepasaban los US$10 mil millones y financiamiento fresco por hasta US$2.450 millones, el que fue otorgado por un fondo global, Oaktree Capital Management, y sus accionistas principales, los Cueto y Qatar Airways, apoyados por Delta. Hasta ahora, Latam ha girado US$1.650 millones de ese financiamiento.
AFP
Respecto de si han tenido conversaciones con las AFP, que son accionistas minoritarias de la compañía, ante la posible dilución de éstas en el marco del proceso de reorganización Alvo dijo que “nosotros estamos en contacto permanente con nuestros principales stakeholders, yo creo que las AFP entienden bien como funciona el proceso del Capítulo 11 y en ese sentido estamos tranquilos de que hemos hecho lo que tenemos que hacer hacia adelante”.
Asimismo recordó que la empresa realizará una junta extraordinaria de accionistas para mantenerlos informados de como se va avanzando en el proceso.
Prórroga
Latam, que se acogió a la Ley de Quiebras de Estados Unidos en mayo de 2020, obtuvo en octubre de ese año el derecho exclusivo para presentar un plan de reorganización, lo que debía hacer el 29 de enero de 2021.
Ese plazo se prorrogó hasta junio y luego a septiembre. Sin embargo, tras el avance del proceso de reorganización la aerolínea presentó ayer una nueva solicitud de prórroga para poder presentar el plan hasta el 15 de octubre de 2021 y solicitar las aprobaciones del mismo plan hasta el 15 de diciembre de 2021.
Alvo confirmó que la solicitud para extender el plazo de exclusividad se resolverá en una audiencia ante la Corte de Nueva York, que se realizará el 23 de septiembre.
Interés de Azul
Consultado respecto de si han recibido alguna propuesta de la aerolína brasileña Azul para compar su filial en ese país Alvo enfatizó que “los principales acreedores y los principales accionistas del grupo son los que han hecho las propuestas de financiamiento”.
Según versiones de medios brasileños Azul, que no es accionista ni acreedor de Latam, estaría negociando en forma paralela con acreedores de la aerolínea para compar Latam Brasil.
