Luego de una serie de tratativas llevadas a cabo durante el fin de semana y de una oferta inicial de US$1.000 millones, UBS acordó adquirir latotalidad de Credit Suisse por US$3.000 millones durante la tarde de este domingo.
La oferta inicial habría sido rechazada por Credit Suisse, todo esto en medio de versiones que apuntaban a que el gobierno suizo analizaba nacionalizar la entidad para evitar un contagio hacia todo el sector financiero europeo.
Según Bloomber y Financial Times, el acuerdo implica que UBS pagará pagando más de US3.230 millones por su rival, según personas con conocimiento del tema. Será un acuerdo de todas las acciones y tendrá un precio de una fracción del precio de Credit Suisse al cierre del viernes, cuando el banco estaba valorado en alrededor de 7.400 millones de francos (8.000 millones de dólares).
Así, UBS ofrecerá 0,50 francos suizos por cada acción de Credit Suisse, que pagará con sus propios títulos, frente a los 1,86 francos a los que había cerrado la sesión su rival el viernes. Además UBS accedió a suavizar una cláusula por la que podía echarse atrás en la operación si sus seguros de impago alcanzaban determinado nivel.
De acuerdo a Bloomberg, el plan de UBS implicaría el recorte de 9.000 trabajadores de Credit Suisse,y además el Banco Nacional Suizo habría ofrecido a UBS alrededor de US$ 100 mil millones en liquidez para ayudarlo a asumir las operaciones de Credit Suisse.
Según consignó Bloomberg, en una primera reacción de los inversores a la operación, los seguros contra el riesgo de impagos de UBS (CDS por sus sigla en inglpes) se elevaron en 40 puntos básicos, hasta los 215.
El sector bancario global está bajo pesión desde que el fin de semana se produjo la caída de Silicon Valley Bank y Signature Bank en EEUU, la segunda y tercera mayor quiebra de bancos en el país desde 2001, situación que elevó el estrés entre los inversionistas y que empujó el miércoles a que las acciones de Credit Suisse se desplomaran, esto tras declaraciones de su mayor accionista de que por razones regulatorias no concurrirían a un nuevo aumento de capital -habían aportado ya en diciembre-, y tras el reporte de pérdidas por casi US$8 mil millones en 2022.
En la semana el Dax alemán perdió 4,87%, mientras que el FTSE100 de Londres bajó 7,87%, el CAC 40 francés un 3,73% y en EEUU el S&P500 perdió 4,05%; plazas donde los protagonistas volvieron a ser los protagonistas. En la bolsa de Zurich, Credit Suisse cayó 32,85% durante los siete días recién pasados, temor de los inversionistas que terminó lastrando a todo el sector. En ese mismo período Santander bajó 10,37%, Deutsche Bank un 20,38%, UBS un 14,88%, Société Générale un 20,9% y JP Morgan un 10%
