Sigue el apetito por deuda local: demanda por bonos de Metro duplican emisión

Metro colocó bono a tasa histórica

El mercado sigue dando la bienvenida a las nuevas emisiones. Ayer fue el turno de Metro, concretó ayer con la colocación de bonos por un total de UF 3,8 millones, lo que equivale a US$ 150,5 millones. La tasa fue histórica para emisiones corporativas a plazos superiores a 20 años.:  UF+2,46%, lo que significó un spread de 83 puntos base sobre el benchmark de 30 años. La demanda total alcanzó UF 9,1 millones, 2,4 veces el monto ofertado. Según detalló Metro, los recursos se destinarán principalmente a refinanciar pasivos financieros. La operación fue liderada por BBVA Chile.

Inversionistas dan espaldarazo a Masisa

El mercado parece volver a confiar en Masisa. El fabricante de paneles de madera se estaría volviendo menos dependiente de Venezuela al pagar sus deudas y desprenderse de activos. La deuda de US$200 millones  con vencimiento en 2019 han retornado  27% en 2016, casi el doble del promedio de la deuda corporativa de mercados emergentes. Sin embargo, en el mercado están ahora más confiados debido a que la compañía ha recaudado US$121 millones por la venta de activos. Además, Masisa ahora sólo obtiene el 3% de sus ingresos y el 6% de sus ganancias de Venezuela, país que es visto como un riesgo potencial para la empresa.