Cencosud recauda US$474 millones en aumento de capital en bolsas de Santiago y Nueva York

La minorista chilena Cencosud recaudó US$474 millones con la primera parte de un plan de aumento de capital en las bolsas de Santiago y Nueva York, una operación con la que espera captar en total US$1.260 millones de dólares para financiar inversiones y cancelar deudas.

La compañía, un gigante latinoamericano con negocios de supermercados, tiendas por departamento, de mejoramiento del hogar, banca de personas, créditos y centros comerciales, planea invertir unos US$1.285 millones este año.

Cencosud  ofreció el viernes unas 91,3 millones de acciones a $2.600 por papel (US$5,18), un valor inferior al de mercado. La mitad fue emitida en forma de American Depositary Receipt (ADR) en Estados Unidos y la otra en títulos locales.

"Después del aumento de capital, junto con la generación de caja que va a tener la compañía, vemos que tenemos la tranquilidad para poder tomar todas las oportunidades que vengan a futuro", dijo Daniel Rodríguez, gerente general de Cencosud, en entrevista telefónica con Reuters desde Nueva York.

"A pesar del entorno que se está viviendo en las economías más maduras, nuestra región de América Latina es muy positiva", agregó.

El ejecutivo destacó que la demanda por las acciones superó en más de cinco veces el monto ofrecido.

Con la operación, Cencosud -controlada por el empresario Horst Paulmann, que este viernes dio el martillazo de apertura de Wall Street- marcó su debut en Nueva York y se convirtió en la duodécima firma chilena listada en ese mercado.

Tras el remate de este viernes, se inició un período de opción preferente de 30 días para los actuales accionistas de la firma, que podrán comprar otros 138 millones de títulos también a $2.600 por papel.

La empresa, con unidades de operación en Argentina, Brasil, Colombia, Chile y Perú, aprobó el año pasado el incremento de capital por hasta 270 millones de acciones. Un 10% de ese total será destinado a un programa de compensación para trabajadores y ejecutivos.

INVESTMENT GRADE
La inyección de capital permitirá a la firma conservar su calificación crediticia de "Investment Grade", lo que se traduce en menos costo financiero a futuro, destacó la corredora Banchile.

"Si bien no descartamos que las acciones de Cencosud enfrenten cierta presión luego de este anuncio, reiteramos nuestra visión positiva de mediano-largo plazo que se sustenta en mejora de márgenes y aumento de superficie de ventas", añadió Rodríguez.

Cencosud tuvo el año pasado una utilidad neta mayor a la esperada por el mercado. Ganó $298.426 millones en el 2011 (US$572 millones), una baja interanual de 3%, por mayores costos y efectos no recurrentes.

En el primer trimestre del 2012 la utilidad del grupo cayó un 17,3% interanual debido a un incremento de los gastos financieros y el registro de una pérdida por una opción de venta.