Copec se internacionaliza con compra de Terpel en US$ 265 millones a fondo de inversión

Ayer a las 17.40 horas de Nueva York, el grupo Angelini cumplió un viejo anhelo: internacionalizar su negocio de venta de combustibles.

Poco más tarde, la compañía chilena anunció la firma de un acuerdo con el fondo de inversión Ashmore Energy International (AEI), mediante el cual Copec Combustibles ingresa al grupo controlador de la compañía colombiana Terpel.

Con la operación, Copec concreta el arribo a cinco mercados: Colombia, Ecuador, Panamá, Perú y México. En este último país, Terpel tiene presencia con la distribuidora de gas natural vehicular Gazel.

El mercado  colombiano es el más importante. Ahí Terpel tiene el 80% de sus activos y una participación de 37% en la venta de combustibles. En Colombia posee 1.270 estaciones de servicio, poco menos que las 1.463 que hay en todo el mercado de distribución chileno.

La internacionalización era la única vía que tenía Copec para expandir su negocio de combustibles, dado que en Chile su crecimiento es limitado, al tener el 62% del mercado.

Lorenzo Gazmuri, gerente general de Copec, envió a los trabajadores una carta, a través de la cual comunicó que con una inversión de US$ 265 millones, la compañía chilena accederá al 52,13% de la sociedad Proenergía, que es la controladora de Terpel, a través de una compañía intermedia denominada SIE. "Esta compra es un paso muy significativo en la antigua aspiración de internacionalizar a nuestra compañía. Estamos convencidos de que Colombia es un mercado muy atractivo, que en los próximos años evolucionará en forma similar a como lo hizo Chile en los últimos 20 años y Copec tiene mucho que aportar en ese proceso", comentó Gazmuri al interior de la empresa. "Se cumple así una meta muy significativa para Copec, que nos abre nuevos horizontes en los cuales estoy seguro que sabremos liderar así como hoy lo hacemos en Chile", agregó.

Proenergía es el accionista mayoritario de Sociedad de Inversiones en Energía (SIE), entidad que, a su vez, controla Terpel. Las sociedades adquiridas por Copec poseen en conjunto el 47,2% de las acciones  emitidas por Proenergía. Al mismo tiempo, el acuerdo establece una opción de compra a ejercer en el futuro sobre la tercera sociedad que dispone del  4,93% de las acciones emitidas por Proenergía.

Terminado el proceso anterior, Copec lanzará una OPA para aumentar su participación en Proenergía y adquirir el control de la sociedad. Finalizado este proceso, Copec controlará sobre el 50% de Proenergía, que a través de SIE ejerce el control de  Terpel.

OPERACIÓN EN CHILE

La operación traerá consecuencias en Chile. Ello, porque la compañía colombiana adquirió en 2007 los activos de  YPF en US$ 210 millones, quedándose con cerca del 10% del mercado nacional.

Según informó Gazmuri "Copec no tiene intención o interés alguno en ejercer control o participar de manera alguna en la administración de Terpel Chile, para lo cual adoptará o instará a que se adopten todas las medidas necesarias para asegurar la absoluta independencia y autonomía de ambas compañías en el mercado nacional".

En ese sentido, Gazmuri comunicó a los trabajadores que "Copec ha propuesto a la Fiscalía Nacional Económica un conjunto de opciones orientadas a resguardar la total autonomía en la administración de Terpel Chile".

Sus abogados, encabezados por el socio del estudio jurídico Vergara, Labarca & Cía., Arturo Vergara, ya solicitaron una audiencia con el fiscal nacional económico, Felipe Irarrázabal. Esta se realizará el próximo miércoles.

Copec pertenece al holding Empresas Copec, que ya tiene presencia en el exterior con la forestal Arauco.