La estrategia del grupo noruego Cermaq, tras adquirir Cultivos Marinos Chiloé

Chile es la operación más importante para el negocio salmonero de la noruega Cermaq -una de las principales productoras a nivel mundial- y ahora, tras la compra de Cultivos Marinos Chiloé (CMC) al empresario José López, esa posición se afianzará aún más. Luego de la adquisición de CMC, valorizada en US$100 millones, Chile pasará a ser entre el 50% y 60% de la producción de salmones de su nueva matriz. A nivel local, en tanto, subirá del 10% al 15% de participación, en un mercado que este año exportará sobre US$3.000 millones, según los cálculos oficiales.

Esto significa un fuerte salto, si se considera que el país representaba entre 35% y 40% de la actividad de la noruega, dueña en Chile de la operadora Mainstream y de la empresa de alimentos para peces Ewos. Es decir, de las 180 mil toneladas que producirá Cermaq a nivel global, se estima que cerca de 100 mil -prácticamente el doble de hoy- saldrán de Chile, detalla Francisco Miranda, gerente general de Mainstream Chile y principal ejecutivo del grupo en el país.

Para Cermaq, su filial chilena -que en 2011 facturó US$272 millones, equivalentes a 45% de sus ventas globales de salmones- ha sido en el tiempo una de las más rentables de su portafolio. Y con esta jugada, "claramente se afianza como la más grande del grupo", asegura el ejecutivo. Luego vienen las operaciones en Canadá y Noruega, que representan 20% y 35% cada una.

Localmente, además, esta compra le permitirá aumentar en un 40% los volúmenes de Mainstream Chile. "Esto no se alcanzará a traducir en nuestros resultados de 2012, pero sí se verán los efectos paulatinos a partir del 2013", explica el gerente. A nivel mundial, considerando Canadá, Noruega y Chile, el efecto también es relevante: la compra de CMC le permitirá a Cermaq subir en un 25% la producción anual de salmones.

APUESTA A LARGO PLAZO

El grupo noruego posee dos áreas de negocios: alimentos para peces, a través de la empresa Ewos, y salmones. Esta última tiene más peso dentro del negocio.

Miranda sostiene que Chile es un "muy buen lugar" para el negocio de los salmones en el largo plazo. "Chile siempre ha sido un lugar atractivo donde la compañía quiere crecer", afirma. De hecho, esta no fue la primera vez que Cermaq ha buscado crecer en el mercado local. El primer intento, que no llegó a buen puerto, fue en 2007, cuando quiso comprar AquaChile, ligada a Víctor Hugo Puchi.

"Independiente de los desafíos del propio mercado, este es un lugar donde sí queremos estar", apunta. Muestra de ello, añade, son las inversiones que realizaron en los últimos años, incluso en medio de la crisis del virus Isa. En ese entonces, si bien la producción se vio afectada, la compañía mantuvo la política de sembrar las tres especies que produce -coho, trucha y atlántico- y, por lo mismo, la repercusión en sus resultados "fue menos crítica que la del resto de la industria", indica Miranda.

Para la empresa, el mayor impacto se dejó sentir de manera más importante a partir de 2007, año en que los niveles de producción fueron cercanos a las 53 mil toneladas. En 2011 lograron alcanzar las 55 mil toneladas, "por lo que hemos recuperado con creces los deteriorados resultados que implicó el virus Isa en nuestra compañía", añade.

En total, en medio de la crisis desembolsaron US$35 millones, abriendo nuevas áreas de negocio y preparándose para el nuevo modelo productivo, que "creíamos se debía instaurar en Chile", sostiene Miranda. Eso incluyó incorporar la XII Región al negocio, zona que comenzaron a sembrar a fines de 2011 y de la que esperan cosechar los primeros pescados en 2013. Desde ese año en adelante, el pronóstico es cosechar 10 mil toneladas anuales en Magallanes. Además, invirtieron en las instalaciones de agua dulce.

En esta nueva etapa, las condiciones naturales y la disponibilidad y capacidad de hacer valor agregado que tiene en el país explican su última apuesta. Y en ese mismo contexto, expone, "no se descartan opciones de crecimiento a futuro". Precisa, sin embargo, que hoy no tienen nada en carpeta. "Pero siempre estamos abiertos a opciones y a conversar. Así como salió el tema Cultivos Marinos, pueden salir otros en el futuro", dice.

Desde su perspectiva, el negocio seguirá siendo muy bueno si se practica una acuicultura sustentable. "Es un país donde hay mucho potencial de crecimiento en la acuicultura en general", cree Miranda. Respecto de las nuevas regulaciones para el sector, estima que son necesarias, "pero más necesaria es la definición de las reglas del juego, para darle estabilidad a los operadores ", afirma.

El ejecutivo calcula que la caída de los precios de salmón "ya tocó fondo" y que se debiese observar una recuperación importante en lo que queda de 2012. "El precio responderá a un aumento de la demanda y considerando volúmenes de producción reales, y no sólo expectativas de producción, por eso estamos optimistas", afirma.

MAS BARRIO Y VALOR AGREGADO

Con la adquisición de CMC, la empresa perseguía dos objetivos: la flexibilidad de tener presencia en barrios donde no estaban -tener entre esos el control de dos barrios, Butachauques y Jacaff, en la X y XI regiones- y producción de valor agregado, "un tema bien desarrollado en Cultivos Marinos y no tan desarrollado en Mainstream hoy", explica Miranda.

Además, adquirieron otras concesiones distribuidas entre la X y XI regiones, lo que, a su juicio, les otorga "una flexibilidad súper interesante", sobre todo con las regulaciones de los últimos dos años. Se trata de 29 concesiones que ingresarán al sistema de Mainstream, que posee 63. "Tienes muchísimas más alternativas de ver qué sembrar, dónde y cuándo sembrar", señala. A ello se agrega la capacidad extra para operar los centros a menores densidades y "sin estar forzando producción en algún aspecto", indica el ejecutivo.

Pero la compra no sólo aportará más flexibilidad a Mainstream. Miranda detalla que si se consideran las tres especies -atlántico, coho y trucha-, "el último par de años hemos sido los segundos más grandes en exportaciones, después de AquaChile". Tras esta compra, se van a mantener dentro de las dos empresas más grandes y "nos alejamos harto de la tercera", asegura.

LO QUE VIENE

Diversificar el riesgo sanitario y de mercado es la premisa básica que tiene la firma hacia adelante, sostiene el gerente. Por ello, la estrategia es continuar produciendo tres especies y tener presencia balanceada en las tres áreas productivas, es decir, en las X, XI y XII regiones. "Nuestro plan de desarrollo apuntará a mantener el equilibrio entre esas tres zonas", precisa Miranda. Si bien hoy están más concentrados en las X y XI regiones, lo ideal es que cada región pese un tercio dentro del negocio. No sólo eso. En términos de las especies, buscarán una proporción de 60% de salmón atlántico y 40% distribuido entre trucha y coho.

Además, la firma enfrenta otros desafíos, como fusionar equipos de trabajo y operaciones que tendrán, en temporada alta, alrededor de 4.000 personas. "Estar presentes en tantas regiones del país le agrega complejidad a todo eso. Poder instaurar una cultura de trabajo uniforme en una operación que está tan distribuida, es uno de los desafíos más grandes", adelanta.

En lo inmediato, señala que habrá una "reestructuración lógica y predecible cuando pasan este tipo de adquisiciones", por lo que están reforzando el equipo gerencial de Mainstream, para llevar adelante la nueva compañía.