La Araucana: bonistas proponen tres bancos para venta de activos

Un acuerdo para postergar la junta de accionistas, fijada para el miércoles 30 de diciembre, tienen los representantes legales de la Caja de Compensación La Araucana con sus mayores acreedores.

El objetivo es que la reunión se concrete en marzo de 2016, a fin de lograr dar tiempo para negociar con bonistas y bancos. Ayer, en el 25° Juzgado Civil de Santiago, se llevó a cabo la  junta de acreedores de la fallida, y la magistrada Susana Rodríguez fijó los honorarios del veedor del proceso de reorganización societaria, José Felizardo Figueroa.

En un hecho sin precedentes, al no existir acuerdo para los honorarios entre los mayores acreedores, el tribunal los fijó en UF 6.000, equivalente a $153 millones.

Consultados otros veedores, los promedios de remuneraciones rondaron las UF400. Por ello, consideraron que el monto fijado para el veedor del proceso de La Araucana es “insólito”.

Por su parte, ayer en la junta de acreedores los representantes de los bonistas propusieron a la magistrada mandatar a un banco de inversión a fin de que se haga cargo del proceso de enajenación de activos. Parte de los abogados representantes de los mayores acreedores propusieron a Landmark Capital, BTG Pactual y IM Trust para liderar ese proceso. Sin embargo, la solicitud fue rechazada de plano por la administración de la fallida.

Se estima que si los acreedores desean hacerse asesorar por un banco de inversión, serán ellos los que tendrán que costear dicho proceso, afirma un conocedor de las tratativas.

Esto porque la administración de La Araucana no estaría en condiciones de pagar honorarios. De hecho la caja está estructurada para trabajar internamente con sus asesores internos más los asesores jurídicos.

A modo de ejemplo, los pasivos totales de La Araucana ascienden a US$700 millones, siendo el mayor proceso de reestructuración societaria desde la entrada en vigencia de la Ley 20.720.

En la banca, los mayores acreedores corresponden a Banco de Chile, BancoEstado, BCI y Scotiabank. En efecto, las cuatro instituciones financieras contarían con poco más del 50% de los pasivos totales. En tanto, los tenedores de bonos estarían cerca del 45%.

El próximo jueves comenzarán las conversaciones con bancos y tenedores de bonos a fin de evaluar las propuestas planteadas en la última junta de acreedores.