Fondos soberanos y hedge funds: los nuevos accionistas internacionales de Falabella

Con el tradicional martillazo en la Bolsa de Comercio de Santiago y en presencia sólo de la plana ejecutiva, Falabella selló la colocación de 70,7 millones de acciones, en una operación que destacó por una alta demanda -5,5 veces la oferta- y la atracción de inversionistas extranjeros.

Del total de la colocación, el 58% quedó en manos de inversionistas internacionales, entre los que destacaron hedge funds, fondos institucionales de largo plazo, fondos soberanos y fondos de pensiones regionales.

El 42% restante fue suscrito por inversionistas locales, como AFP, compañías de seguros, fondos mutuos y retail.

"Parte del objetivo de esta colocación es aumentar la participación de accionistas en Falabella tanto en número como en diversidad y creo que eso se logró", dijo el gerente general de Falabella, Gastón Bottazzini.

En tanto, el gerente corporativo de Finanzas de SACI Falabella, Alejandro González, agregó que el 60% de los accionistas extranjeros que entraron a la compañía "eran inversionistas que no estaban en nuestro registro, por lo tanto hoy día, de 13,5% estamos llegando sobre el 15% de inversionistas extranjeros que creemos es un registro mucho más apropiado a una compañía del tamaño y la escala de Falabella".

González explicó este alto interés extranjero como el resultado de un proceso iniciado hace más de 10 años en la compañía, de relación continua con los mercados, además de las tres colocaciones de bonos realizadas en los últimos cinco años en los mercados internacionales.

Acciones que a su juicio "pavimentaron la relación para que pudiéramos hoy día tener una demanda bastante importante en momentos de volatilidad en los mercados internacionales".

La operación de la compañía logró recaudar US$550 millones, con un precio de colocación de $5.250 por título, valor levemente menor a precio de colocación inicial de $5.300, diferencia que Bottazzini explicó como una estrategia "en función de tener una base de accionaria que nos deja mucho más satisfechos".

Tras la colocación de las acciones, se inició el período de opción preferente, el que se extenderá hasta el 17 de noviembre. Durante este proceso, el pacto controlador suscribirá los US$100 millones comprometidos en el anuncio del aumento de capital, con lo que una vez concluida toda la operación, la recaudación total del aumento de capital ascendería US$656 millones.

Fondos con los que la compañía afirma que "nos va a poner en una posición competitiva para no solamente seguir creciendo en estos mercados sino para enfrentar players globales como lo hemos hecho en el pasado. Estos son mercados abiertos donde en el tiempo van a ingresar distintos tipos de competencia".

En el arranque de la jornada bursátil de este viernes, la acción de Falabella experimentó un desempeño positivo, alcanzando un precio máximo de $5.450. Sin embargo, al cierre de las transacciones, los papeles se quedaron con una caída de 0,84%, alcanzando un precio de $5.287,40 por título.