Financiar el crecimiento de las colocaciones, planes de inversión y los crecientes requerimientos de capital son parte de los destinos que año a año los bancos eligen para conducir la capitalización de utilidades de ejercicio anteriores. Y el caso de BancoEstado no es distinto, aún más considerando que es un banco sistémico con requerimientos especiales de capital (1,5% adicional), a lo que se suma la reciente decisión del Banco Central de activar el colchón contracíclico. (RCC).
En 2022 la entidad presidida hoy por Daniel Hojman logró ganancias después de impuestos por $712 mil millones, 88% más que las reportadas en 2021, alza que en su memoria anual atribuyó a “mayores ingresos por intereses y reajustes netos, que fueron parcialmente compensados por el mayor gasto asociado a pérdidas crediticias. Los mayores intereses netos obtenidos en 2022, se asocian a mayores intereses ganados por instrumentos financieros, mientras que los reajustes netos aumentaron por la mayor inflación del período, con una variación de la UF de 13,3%”.
En el segundo trimestre de cada ejercicio, la entidad estatal envía una propuesta al Ministerio de Hacienda solicitando capitalizar parte de las ganancias del ejercicio previo, respuesta que llega habitualmente pocas semanas después. Y en este caso, llegó la semana pasada.
Durante los últimos dos años, Hacienda - en calidad de representante del accionista- ha autorizado a BancoEstado a capitalizar el 50% de las ganancias anuales, pero este año, a petición del propio banco, autorizó la capitalización del 40% de los beneficios de 2022, es decir, unos $284.851 millones.
La respuesta no oficial de Hacienda habría llegado la semana pasada al directorio de BancoEstado, por lo que aún están a la espera del texto donde se oficializa la decisión del Fisco.
El capital
La inyección de recursos se produjo justo en medio de la decisión del BC de activar, por primera vez, el requerimiento de capital contracíclico (RCC) en 0,5%, una decisión que fue tomada de forma unánime por el Consejo y que obligaría a los bancos del país a constituir unos US$1.500 millones en capital adicional.
Sin embargo, la exigencia no necesariamente se traduciría en una necesidad de levantar capital por parte de la mayoría de las entidades, y la presidenta del BC, Rosanna Costa, ha sido enfática al respecto: “no es necesario que salgan a buscar capital, ni es necesario que salgan a contraer el crédito, es perfectamente posible que lo hagan con parte de las holguras”, dijo en un seminario organizado por la ABIF.
En el mercado se ha señalado a algunas entidades que podrían requerir mayor aporte de capital a sus accionistas, pero en BancoEstado han insistido en que no es su caso. Según datos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el capital básico de BancoEstado sobre activos ponderados por riesgo de crédito llega a 9,17% en circunstancias de que el exigido por el regulador a la entidad es de 7,31%.
En este contexto, fuentes consultadas por la entidad estatal apuntan a que antes de la decisión del BC ya habían pedido a Hacienda capitalizar el 40% de las ganancias de 2022, y que la aceptación por parte de la cartera comandada por Mario Marcel les permitirá mantener su plan de crecimiento y de expansión del crédito en los sectores más golpeados por la actual situación económica y que, respecto de la exigencia de capital contracíclico del BC, ya tenían espacio para absorberlo aún cuando no se hubiera aceptado la capitalización propuesta.
Además, recuerdan las mismas fuentes, a fines de octubre del año pasado se enteraron US$500 millones de capital al banco, esto en el marco de la ley de 2021 que autorizaba su capitalización por US$1.500 millones para cumplir con los estándares de Basilea III.
Por otro lado, tras consultar la semana pasada a la estatal respecto de si el RCC lo podrían cubrir íntegramente con holguras o no, desde BancoEstado respondieron que “el banco inició un plan de capitalización en 2020, respaldado por un proyecto de ley que nos tiene con un nivel de solvencia histórico, holguras significativas respecto de los requerimientos normativos de capital y en línea con lo proyectado para cumplir con Basilea III al 2025. Por esto, el banco está muy ordenado y con holguras importantes”.
En esa misma oportunidad, agregaron que “sobre el requerimiento de capital anunciado, se están analizando las implicancias para el banco, aún en etapa de análisis y esperando aclarar la implementación con los reguladores. Dadas las holguras, no es claro aún si se requiere una capitalización adicional ni el monto. En resumen, estamos solventes y con holguras, analizando las implicancias del anuncio”.
Según la memoria 2022 del banco, ese año el aporte al Fisco por utilidades e impuestos del ejercicio alcanzó los $922 mil millones, de los cuales $740 mil millones corresponden a impuestos, y $182 mil millones restantes provienen de la distribución de dividendos con cargo a la utilidad del ejercicio 2021.
“Entre 2015 y 2022 los aportes al Fisco (utilidad e impuestos) fueron de $3.133 mil millones, superando las capitalizaciones recibidas, que fueron por $848 mil millones”, detalla en su memoria 2022.
