La unión de la gestora brasileña y la chilena permitirá la creación de una administradora latinoamericana con más de US$50.000 millones en activos gestionados. Gilberto Sayão da Silva y Alessandro Horta, actuales presidente y director ejecutivo de Vinci respectivamente, son sus creadores.
Los socios chilenos recibirán acciones a cambio de la absorción y la plana ejecutiva de Compass se mantendrá en sus actuales posiciones. Compass fue valorizada en unos US$ 160 millones. Además, Manuel Balbontín y Jaime de la Barra, socios fundadores, se incorporarán al directorio de Vinci. El nuevo grupo gestionará activos por más de US$ 50 mil millones.
Según un reporte de PwC, a nivel global la actividad de M&A (merger and acquisition, es decir fusiones y adquisiciones) totalizó US$$2,9 billones el 2023, una disminución del 17% en comparación con el ejercicio previo. En Chile las operaciones fueron de US$5.336 millones. Pero para 2024 se espera un repunte.
El nuevo grupo financiero tendrá un valor de US$3.130 millones y será controlado por el grupo Matte, quienes tendrán el 68% de la entidad integrada. Los socios del Security tendrán el 32% de las acciones y tres asientos en un directorio de nueve integrantes. El acuerdo implica que Bicecorp y Forestal O’Higgins lanzarán una OPA por el 100% de las acciones de Grupo Security, donde un 20% de las acciones serán pagadas en efectivo y el restante 80% con un canje de acciones.
La semana pasada la firma ya había comunicado que, tras salir del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de EE.UU., iniciarían el proceso de búsqueda de compradores para la empresa de conformidad con las condiciones del acuerdo de facilitación de ventas suscrito en el marco de la reestructuración.
Según el último reporte de M&A de PwC, entre enero y septiembre las operaciones de compra y fusiones de empresas en el país han sufrido una fuerte baja den numero de transacciones. Además, en monto también registran una caída interanual, de 63%.
La propuesta implica eliminar la restricción de que algún accionista tenga más del 25% de la propiedad, o que una eventual venta de accionistas por parte de un propietario sólo pueda ser hecha a un par. Estos son algunos aspectos que los bancos habían definido como clave para avanzar en el proceso de venta.
La semana pasada la administración de la compañía, que está mandatada para llevar adelante el proceso, realizó presentaciones ante los interesados.
"Se contrató al asesor financiero Asset Chile, quien se encuentra explorando la existencia de interés de potenciales inversionistas en implementar una posible combinación de negocios a nivel del capital accionario y/o de uno o más activos de la Compañía”, comunicó la operadora de casinos a inicios de la semana.
Entre abril y junio, la entidad ha levantado una serie de ejecutivos de Credit Suisse, cuyo foco justamente es Latinoamérica. En el continente americano la entidad sólo mantiene oficinas en Brasil, Canadá, México y EEUU.
Quienes han mirado los números de la compañía para analizar una oferta, han dado un rango amplio de precios, esto dada la complejidad de la estructura tarifaria de la compañía. Fondos de private equity internacionales podrían tener interés.
La baja de la actividad en el país sigue la tendencia de la caída del 44% que se experimentó a nivel global y del 16,7% que registró América Latina.
Según el estudio Perspectivas y tendencias de M&A 2023, realizado por Deloitte, que encuestó a 100 gerentes generales de las principales empresas del país, el 62% de los encuestados considera que la modificación del sistema actual de pensiones afectará negativamente a la economía, mientras que un 77% cree que es positivo para la economía que se concrete un acuerdo constitucional.
La operación valoriza a la sanitaria en más de US$100 millones.
La empresa es controlada por Sigdo Koppers, que tiene poco más del 50%. Entre los otros accionistas relevantes están Inversiones Marchigue con un 17,61% - de la familia Izquierdo Menéndez-, Servicios Quelantaro con 12,86% - de la familia Chadwick Vergara-, además de fondos de inversiones y corredoras por cuenta de terceros.
