Cencosud recauda US$ 135 millones en 2 años por venta de activos en Chile

El retailer chileno Cencosud controlado por el empresario Horst Paulmann, sigue enfocado en vender parte de los activos prescindibles que mantiene en la región, con el objetivo de aliviar parte de su deuda y fortalecer su crecimiento orgánico.

Prueba de ello, es que según fuentes cercanas a este proceso, la compañía ya ha vendido más de la mitad de los terrenos que tenía a la venta en el país, recaudando, hasta ahora, un total de US$ 134 millones solo en Chile.

En septiembre del año pasado, la compañía informó a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) -actual Comisión para el Mercado Financiero (CMF)-, su intención de recaudar US$ 1.000 millones en un plazo de hasta 12 meses. Para esto, anunció que pondría a la venta ciertos activos considerados como prescindible en los países en que tiene presencia: Chile, Perú, Argentina, Colombia y Brasil.

Aunque esta información fue dada a conocer al mercado hace aproximadamente cinco meses atrás, el retailer empezó a desprenderse de activos prescindibles en Chile a fines del 2015. Esto, porque durante esa fecha la firma entregó el mandato a la consultora Colliers Internacional de poner en venta alrededor de 60 inmuebles, entre los que destacaban oficinas y terrenos distribuidos a lo largo del país.

Según comentaron a La Tercera fuentes conocedoras de la operación, de los 60 activos que la compañía buscaba poner en venta, a la fecha se han vendido cerca del 70%, lo que equivalen a unos 42 activos vendidos, quedando 18 disponibles aún para su comercialización. Con todo, la compañía ha recaudado un total de US$ 134 millones en el país hasta la fecha.

Según estas mismas fuentes, los compradores de estos activos fueron principalmente inmobiliarias, family offices, e inversionistas locales y extranjeros.

Entre los activos que continúan disponibles para la venta destaca un terreno que Cencosud posee en el sector de Enea, Pudahuel, que tiene una superficie de 10 hectáreas. A este se le suma otro terreno en la comuna de Huechuraba, que cuenta con una superficie de 12.000 m2.

Respecto a los terrenos que se vendieron durante el 2017, destacó la venta de uno ubicado en la ciudad de La Serena, específicamente en avenida Cuatro Esquinas con Gabriela Mistral en el sector de San Joaquín, que corresponde a uno de los sectores más exclusivos de la ciudad.

Este terreno contaba con una superficie de 27.000 m2 y fue adquirido por la inmobiliaria Nova en US$ 6,7 millones.

Según han comentado varios analistas del sector, uno de los activos que la compañía buscaría vender, además del conjunto de terrenos y oficinas, sería parte del negocio financiero que el retailer mantiene en los demás mercados en los que participa. Hasta ahora, esto no ha sido confirmado ni desmentido por Cencosud.

En 2014, el grupo traspasó el 51% de su negocio financiero en Chile a Scotiabank, por US$ 280 millones, lo que podría repetir con operaciones similares en países como Perú o Argentina.

Esta operación "le permitiría a la firma liberar capital de trabajo y centrarse en su core business que es el negocio del retail", comentaron analistas del sector.

Si bien el mercado valoró el anuncio de venta de activos el año pasado, un reciente informe financiero de Bice puso entre los potenciales riesgos para Cencosud en 2018 un eventual incumplimiento de las metas del plan de venta de activos no estratégicos. Esto, "considerando que en 2015 la compañía anunció un potencial spin-off de su filial de Shopping Centers, que posteriormente no se ejecutó", señaló el documento.