Gas Natural Fenosa asegura que no planea vender activos de CGE

La multinacional energética española Gas Natural Fenosa, que ayer anunció que lanzará una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) sobre la compañía chilena CGE, aseguró este lunes que no planea vender los activos que herede de la compañía y que espera crecer en el país.

Con la que es su mayor operación internacional, Gas Natural Fenosa espera crecer en todos los negocios en los que CGE tiene presencia en Chile, centrados sobre todo en la distribución de gas y electricidad, señaló hoy el consejero delegado de la compañía, Rafael Villaseca.

Villaseca indicó que el mercado chileno presenta muchas oportunidades y ofrece un marco regulatorio "muy estable", en una conferencia con analistas para presentar los detalles de la operación anunciada ayer, por la que la compañía española pagará 2.573 millones de euros (unos US$3.300 millones).

A pesar de que las autoridades chilenas analizan cambios regulatorios en el negocio de distribución de gas, Villaseca apuntó que Gas Natural ya era consciente de estos "posibles cambios" cuando se planteó adquirir CGE, que es el mayor grupo integrado de luz y gas de Latinoamérica.

De hecho, Gas Natural tiene garantizado el éxito de la OPA, puesto que selló un acuerdo con los propietarios del 54,19 % del capital social de CGE: el grupo Familia Marín, el Grupo Almería y el Grupo Familia Pérez Cruz, que le venderán sus acciones a unos 6,27 euros por título (US$7,95).

No obstante, Gas Natural entregará hoy al regulador bursátil chileno el folleto de la OPA sobre el 100 % del CGE, con lo que se abrirá el plazo de 30 días de aceptación de la operación, hasta el 11 de noviembre en caso de que no se amplíe.

El 14 de noviembre se anunciará el resultado de la oferta y el 28 de noviembre será el último día de pago posible a los accionistas de CGE.

Los directivos de Gas Natural Fenosa aclararon que la adquisición de CGE, su mayor operación internacional, le permitirá cumplir los objetivos marcados en su plan estratégico, entre ellos el nivel de deuda, ya que a finales de 2015 su deuda neta será "tres veces mayor" que su beneficio operativo (Ebitda).

El director general económico-financiero de la multinacional, Carlos J. Álvarez, aseguró que esta operación "reafirma" los objetivos de Gas Natural hasta 2015, cuando prevé obtener un beneficio neto de unos 1.500 millones de euros (US$1.903 millones) y seguir destinando a dividendos en torno a un 62 % de sus ganancias.

Precisó que por el momento Gas Natural no se plantea refinanciar la deuda de CGE y que, para la operación de adquisición, no se requerirá financiamiento, ya que se sustentará con fondos propios.

Los directivos de Gas Natural se mostraron interesados en desarrollar todos los negocios de CGE en Chile y en participar incluso en futuros proyectos de generación de electricidad en este país.

También resaltaron que la adquisición de CGE le asegura estar presente en el mercado de Gas Natural Licuado (GNL), al contar con participaciones en la terminal Quintero.

Con esta operación, que es la mayor compra exterior en su historia, Gas Natural tendrá participación directa en Gasco, una de las tres principales distribuidoras de gas licuado del petróleo (GLP) con un 27 % de cuota de mercado, y Metrogas, la principal distribuidora de gas del país con más de 580.000 clientes.