Tras un breve respiro a fines de la semana pasada, la deuda de Argentina volvió a sufrir un impacto.

Las notas offshore de la nación disminuyeron un 6% el lunes después de que el país fuera degradado a basura por dos de las tres compañías de calificación más grandes y tras la renuncia del ministro de Economía, Nicolás Dujovne, el sábado.

El rendimiento adicional que los inversores exigen para poseer bonos argentinos sobre los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentó 132 puntos básicos a 17,86 puntos porcentuales, mientras que los títulos a 100 años cayeron casi 4 centavos a 48 centavos de dólar para rendir 14,85%. Los mercados locales están cerrados los lunes por ser un día feriado.

"Va a ser volátil", dijo Paul McNamara, un gerente de cartera establecido en Londres que ayuda a supervisar US$9.400 millones en activos en GAM UK. "Las rebajas del viernes no habrán ayudado".

Los operadores prestarán mucha atención a la delegación del Fondo Monetario Internacional que se espera llegue a Buenos Aires a finales de esta semana para reunirse con el gobierno y la oposición antes de tomar la decisión de desembolsar o no cerca de US$5.000 millones de fondos adicionales el próximo mes. Las reservas de la nación cayeron US$3.900 millones la semana pasada a US$62.400 millones, la más baja desde diciembre.

La fuerte liquidación del mercado provocada por un sorpresivo resultado en las elecciones primarias del 11 de agosto, que muestra al candidato de la oposición Alberto Fernández con una ventaja dominante sobre el titular, Mauricio Macri, está complicando la capacidad del gobierno para contener las repercusiones económicas y reanudar la campaña para retener la presidencia. Macri se reunirá el lunes con el nuevo ministro de Economía, Hernán Lacunza, y el presidente del Banco Central, Guido Sandleris.

A fines de la semana pasada, Fitch Ratings redujo la calificación de emisor a largo plazo de Argentina a CCC de B, mientras S&P bajó la calificación soberana del país a B- de B y le otorgó una perspectiva negativa, al citar el "perfil financiero vulnerable" de Argentina y la caída de los precios de los activos tras las primarias.

Las acciones de calificación ya se reflejaron en el mercado donde el precio de los swaps de incumplimiento crediticio tiene una probabilidad de incumplimiento superior al 80% en los próximos cinco años. Los mercados ahora se enfocan en los próximos pagos de la deuda, ya que se espera que las reinversiones de pagarés locales sean mucho más difíciles.

Los argentinos votarán por el presidente el 27 de octubre y el próximo gobierno asumirá el 10 de diciembre.